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Mostrando ítems 1-10 de 58
The pricing of liquidity risk in the colombian stock market
(Universidad de los AndesMaestría en EconomíaFacultad de Economía, 2021-12-06)
This document seeks to assess how liquidity risk impacts the return of assets in the Colombian financial market. For this, an extension of the CAPM ("Capital Asset Pricing Model") known as LCAPM ("Liquidity Adjusted Capital ...
Sentimiento en el mercado de renta variable colombiano: una extensión al modelo de cuatro factores de Fama-French-Carhart
(Universidad Nacional de ColombiaBogotá - Ciencias Económicas - Maestría en Ciencias EconómicasEscuela de EconomíaFacultad de Ciencias EconómicasBogotá, ColombiaUniversidad Nacional de Colombia - Sede Bogotá, 2021-09-09)
I implement a Sentiment-Expanded Capital Asset Pricinq Model (CAPM) by three alternative sentiment measures. The model is run on COLCAP monthly stock returns over the period July-2013/June-2020. With this exercise, I seek ...
Short-Term Forecasting of Financial Time Series with Deep Neural Networks
(2016)
In this work, a high-frequency strategy using Deep Neural Networks (DNNs) is presented. The input information to the DNN consists of: (i). Current time (hour and minute); (ii). the last n one-minute pseudo-returns, where ...
Los efectos de la liquidez sobre el desempeño del mercado financiero
(UniandesMaestría en EconomíaFacultad de Economía, 2017)
Este documento estudia los efectos que tiene la liquidez del mercado accionario (equity), comprendida como la facilidad para transar una acción en el mercado de valores sin modificar su valor y con bajo costo, sobre los ...
Sentiment hedging: Trending stocks on reddit
(Universidad de los AndesMaestría en EconomíaFacultad de Economía, 2023-05-31)
The present document studies the hedging of portfolios in the face of social media sentiment. To do
this, a portfolio of stocks is constructed whose returns are correlated with innovations in social media
sentiment. To ...
Selección óptima de portafolios basada en cadenas de Markov de primer y segundo orden
(2018-08-27)
Resumen En este documento se estudian dos modelos de selección de portafolios óptimos en búsqueda de maximizar el rendimiento esperado, al mismo tiempo que se minimiza el riesgo. Modelos ajustados para los retornos de ...
Impacto de anuncios de corrupción en retornos del mercado accionario : evidencia de Brasil
(UniandesMaestría en EconomíaFacultad de Economía, 2019)
La presencia de corrupción en una economía tiene implicaciones importantes para los agentes que la conforman. Este documento busca identificar la existencia de un efecto significativo de los principales anuncios de corrupción ...
Análisis sectorial de la función de emparejamiento en Colombia: eficiencia del Servicio Público de Empleo
(2016-05)
El objetivo de esta investigación es analizar el funcionamiento del mercado de trabajo colombiano e identificar algunas fricciones que lo afectan a nivel agregado, departamental y de agentes (características de las vacantes ...
Análisis de la relación entre el comportamiento de la acción y el tamaño de las empresas. Evidencia empírica en Colombia.
(2009)
Este trabajo analiza el comportamiento inverso que existe entre el rendimiento accionario y la capitalización de mercado en Colombia. La primer parte de este trabajo, se enmarca en un marco teórico conceptual que entrega ...
Influencia de los fundamentales macroeconómicos sobre la volatilidad de los forwards de la tasa de cambio en Colombia: un acercamiento con el modelo GARCH-MIDAS
(Universidad Nacional de ColombiaBogotá - Ciencias Económicas - Maestría en Ciencias EconómicasEscuela de EconomíaFacultad de Ciencias EconómicasBogotá, ColombiaUniversidad Nacional de Colombia - Sede Bogotá, 2021-09-09)
This document assess the influence of macroeconomic fundamentals on the volatility of the COP/USD Forwards during the period 2004-2019. For this purpose, an autoregressive conditional variance model with mixed data sampling ...