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Mostrando ítems 1-8 de 8
Modelos de alta frecuencia para la volatilidad de los retornos de acciones en los momentos de splits
(Universidad de San Andrés. Escuela de Administración y Negocios, 2017)
Efecto del día de la semana en Argentina, Brasil y Chile
(Universidad de San Andrés. Escuela de Administración y Negocios., 2017-09)
La pregunta que se intentará responder es si el efecto del día de la semana está presente en los retornos y las volatilidades de los activos que operan en los mercados de Argentina, Brasil y Chile. El período de estudio ...
Monetary policy and asset pricing in the Swiss equity market
(Universidad de San Andrés. Escuela de Administración y Negocios., 2014-03)
Researchers have identi ed many patterns in average stock returns
which are not explained by the Capital Asset Pricing Model (CAPM) de-
veloped by Sharpe (1964) and Lintner (1965). Such patterns are called
anomalies and ...
The equity premium puzzle with 2 different rates of return definitions : the stochastic nature of their solutions
(Universidad de San Andrés. Departamento de Economía, 2009)
This paper suggests that the models which try to explain the equity premium puzzle
underestimate rare economic events. The stochastic nature of the model increases
the probability of far-from the mean output levels. A ...
Inflación y rendimientos accionarios en Argentina
(Universidad de San Andrés. Escuela de Administración y Negocios., 2016-12-06)
Varios estudios realizados en diversos países verifican, en contradicción con la teoría económica, una relación negativa entre retornos accionarios e inflación. El objeto del presente trabajo es investigar la relación entre ...
Public versus private pricing of real estate and fundamental value discovery
(Universidad de San Andrés. Departamento de Economía, 2019-09)
This paper examines the relationship between Real Estate Investment Trust ("REIT") stock prices and the value of direct real estate owned by REITs for the past 8 years. Using panel VAR models, we argue and find evidence ...
Estacionalidad de los retornos en el mercado accionario alemán (2003-2018) : una explicación macroeconómica
(Universidad de San Andrés. Escuela de Negocios, 2018-09)
Diversas hipótesis se han desarrollado sobre las causas del efecto enero y su rol en los retornos de las acciones de empresas de baja capitalización. El presente trabajo testea la existencia de dicho efecto en el mercado ...
Revisiting the unit root hipothesis in macroeconomic series : a historical and empirical study for Argentina
(Universidad de San Andrés. Departamento de Economía, 2015)
This paper is an application of different unit root tests to Argentina real GDP between 1810
and 2004. Particularly six tests are made: Augmented Dickey Fuller, Dickey Fuller GLS,
Phillip-Perron, Kwiatkowski-Phillips-S ...