Gestión de riesgo de la volatilidad en la Empresa Buenaventura S.A.A (2017-2021)

Abstract

La Superintendencia de Mercado de Valores (SMV) en su página web publica el Reporte 2021, sobre el Cumplimiento del Código de Buen Gobierno Corporativo para la Empresa Buenaventura S.A.A., y señala: “Principio 25: Entorno del sistema de gestión de riesgos (Pilar IV- Riesgo y Cumplimiento), no cuenta con una política de gestión integral de riesgos” (p. 36). Problema de la investigación: ¿Cómo es la gestión de riesgo de volatilidad en la Empresa Buenaventura S.A.A. (2017-2021)? Objetivo de la investigación: Describir la gestión de riesgo de la volatilidad de la Empresa Buenaventura S.A.A (2017-2021). Método de la investigación: Se aplica el método de Heterocedasticidad Condicional Autorregresivo Generalizada (GARCH, sus siglas en inglés). Para el procesamiento de la información se utilizó la computación científica como SPSS, Python, EViews (paquete estadístico-econométrico) con el propósito de organizar y analizar la minería de datos. Participantes: Se utilizó datos financieros extraídos de los estados financieros de la empresa Buenaventura del periodo 2017 al 2021. Para analizar la gestión de riesgo de la volatilidad de la empresa Buenaventura se obtuvo la cotización del precio de la acción desde el 01-04-2000 al 10-06-2022. Resultados de la investigación: La gestión de riesgo de la volatilidad de la Empresa Buenaventura S.A.A tiene una tendencia estocástica. Es decir, tiene una tendencia estacionaria en media y no en la varianza. También, existe alta persistencia de riesgo en el tiempo y alta volatilidad de riesgo concentrada por las variables macroeconómicas de 0.960997. Conclusiones: Se concluye, que existe una alta probabilidad y un impacto alto de riesgo para el sector minero y su efecto directo para el crecimiento de la economía.

The Superintendence of Stock Market (SMV) on its website publishes the 2019-2021 Report, on Compliance with the Code of Good Corporate Governance for Empresa Buenaventura S.A.A., and states: "Principle 25: Environment of the risk management system (Pillar IV-Risk and Compliance), does not have a comprehensive risk management policy” (p. 36). Research problem: How is the volatility risk management in the Buenaventura S.A.A. (2017-2021)? Research objective: Describe the volatility risk management of the Buenaventura S.A.A Company (2017- 2021). Research method: The Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) method is applied. For information processing, scientific computing such as SPSS, Python, EViews (statistical-econometric package) was used for the purpose of organizing and analyzing data mining. Participants: Financial data extracted from the financial statements of the Buenaventura company for the period 2017 to 2021 was used. To analyze the volatility risk management of the Buenaventura company, the share price was obtained from 04-01-2000. to 06- 10-2022. Research results: The volatility risk management of Empresa Buenaventura S.A.A has a stochastic tendency. That is, it has a stationary trend in the mean and not in the variance. Also, there is high risk persistence over time and high risk volatility concentrated by the macroeconomic variables of 0.960997. Conclusions: It is concluded that there is a high probability and a high risk impact for the mining sector and its direct effect on the growth of the economy.