Understanding the factors affecting stock return volatility, for analysts, investors and company executives, it is critical. In this study, using a traditional approach, we identify the factors influencing volatility and how price friction is formed on stock price stability, and in particular, examining the clustering test for price increases. This study was carried out by examining the price clusters and stock price stability in the stock market and the OTC market between 2009 -2010. Econometric software was used to investigate the research variables. In this study, we tried to study stock price volatility in proportion to stock price clusters. Research findings showed; there is no significant relationship between stock price volatility and price clusters in the OTC market and the stock market.Compreender os fatores que afetam a volatilidade do retorno das ações, para analistas, investidores e executivos da empresa, é fundamental. Neste estudo, usando uma abordagem tradicional, identificamos os fatores que influenciam a volatilidade e como o atrito dos preços é formado na estabilidade dos preços das ações e, em particular, examinamos o teste de agrupamento para aumento de preços. Este estudo foi realizado examinando os clusters de preços e a estabilidade dos preços das ações no mercado de ações e no mercado de balcão entre 2009 e 2010. O software econométrico foi utilizado para investigar as variáveis da pesquisa. Neste estudo, tentamos estudar a volatilidade do preço das ações na proporção dos clusters de preços das ações. Os resultados da pesquisa mostraram; não há relação significativa entre a volatilidade do preço das ações e os clusters de preços no mercado de balcão e no mercado de ações.