This research was realized in order to analyze the impact on the volatility of financial assets in equities, of the Colombia’s stock market caused by the financial crisis of 2008 and 2009. For this it was use two portfolios assets, one is formed by 13 assets of different industries sectors including the IGBC index and a second formed by 11 assets including COLPAP index, also in various industrial sectors fulfilling the principle of diversification of investment portfolios. The measurement of these impacts are realized through the techniques of econometric models that are best suited to analyze the fluctuations of the returns of the daily assets generated by variations of the closing prices of assets during the observed periods. As a result of the impacts of the volatilities it was observed that these were significant in the behavior of the daily returns of these assetEsta investigación se realizó con el propósito de analizar el impacto en la volatilidad de los activos financieros de renta variable, de la bolsa de valores de Colombia ocasionados por la crisis financiera de los años 2008 y 2009. Para ello se utilizó dos carteras de activos una formada por 13 activos de diferentes sectores industriales incluyendo el índice IGBC y una segunda conformada por 11 activos incluyendo el índice COLPAP, también de varios sectores industriales cumpliendo con el principio de diversificación de los portafolios de inversión. La medición de estos impactos se realizó a través de las técnicas de los modelos econométricos que son los más indicados para analizar las fluctuaciones de los rendimientos de los activos diarios generados por las variaciones de los precios de cierre de dichos activos durante los periodos observados. Como resultado de los impactos de las volatilidades se pudo observar que estas fueron significativas en el comportamiento de los rendimientos diarios de estos activos.