En este trabajo se desarrolla la aplicación del modelo estructural de crédito de consumo planteado por de Andrade y Thomas (2007) en el cálculo de las probabilidades de incumplimiento en un banco en Colombia. El modelo está soportado en la teoría de opciones y el concepto de la reputación de cada individuo. Utiliza como base el modelo definido por Merton (1974) y utiliza un puntaje de crédito como variable proxy para la reputación del cliente. El modelo definido se compara con los modelos de redes neuronales actualmente utilizados por el banco.Marco teórico. Desarrollo del modelo. Los datos. Diseño. Resultados. Apéndice 1. Gráficas de K vs. KS de modelos alternos. Apéndice 2. Código de programación del modelo en Matlab. Apéndice 3. Código de programación de la función ks en Matlab®Magíster en Finanzas CorporativasMaestría