Este trabajo de grado busca determinar el efecto que tienen los sesgos de los agentes en el mercado americano de renta de variable, puntualmente S&P 500 Index. Se realiza el proceso de cuantificación, realizando la respectiva comparación con el indicador de volatilidad Vix Index y se obtiene que el efecto sesgos de los agentes que han tomado decisiones de inversión para el periodo evaluado ( 2006-2020), representan el 13% de la muestra observada.Impacto de la información disponible; Volatilidad; Sesgos de los agentes; Metodología; Medición de los sentimientos; Optimismo de los inversores; Exceso de confianza; Sentimiento de cola; Evidencias y calibración.Maestría