Tesis
Modelado de las propiedades estilizadas y fractales que se dan en un mercado de valores
Fecha
2016-09-21Autor
Paredes Hernández, Manuel Alejandro
Institución
Resumen
En este trabajo de tesis se diseñó e implementó un modelo basado en un autómata celular capaz de reproducir las propiedades estilizadas y fractales presentes en un mercado de valores, a partir del comportamiento típico de los agentes participantes. En este modelo, el mercado de valores es representado por una lattice bidimensional, en la cual cada vértice representa un agente dentro del mercado.
Dentro del diseño del modelo se consideraron aspectos importantes como: la sensibilidad de ajuste del precio como política macro, la oferta y demanda como evolución del precio del activo, la influencia de noticias como factores macro, y diferentes tipos de inversores considerando su comportamiento y posibilidades de operación.
Con base en los experimentos realizados, el modelo puede reproduce tres dinámicas del comportamiento de los agentes participantes en el mercado de valores, estos son: fundamentalistas, imitadores y oportunistas. Además, este modelo está basado en la interacción local adoptando un conjunto de reglas para la representación del comportamiento de los agentes y una regla para la actualización del precio. Este modelo puede reproducir las principales características observadas en las series de tiempo financieras empíricas.