Efectos de las tarjetas de crédito en la estructura de consumo y la desigualdad de los hogares mexicanos.

Abstract

En este artículo se analizan los efectos de la tenencia de tarjeta de crédito (TC) sobre la estructura y la distribución del gasto de las familias mexicanas en el 2016. Para ello, se usan regresiones cuantílicas en dos etapas para estimar modelos de los determinantes del consumo y se instrumenta el efecto de las TC por categoría de gasto. Se evidencia así que estas tienen un efecto positivo sobre el consumo agregado, guiado principalmente por el aumento del gasto en salud y rubros menos básicos como vestido, comunicaciones y esparcimiento. A su vez, se encontró que no tienen efectos significativos sobre los gastos en educación y bienes durables. Los efectos de las TC son mayores en la parte alta de la distribución de consumo, por lo que pueden cuestionarse dichos efectos sobre la reducción de la desigualdad y el bienestar futuro de las familias, dadas las condiciones del proceso de inclusión financiera en el país.

This paper analyzes the effects of credit card holding on the structure and distribution of household expenditure in Mexico in 2016. To the effect, two-stage quantile regressions are used to estimate models for consumption determinants, using instrumental variables on credit card holding. The study evidences that credit cards have a positive effect on aggregate consumption, driven mainly by increased health expenditure and items such as clothing, communications, and entertainment. Results show that credit card holding does not have statistical effects on education expenditure, nor on durable goods consumption. Also, the effects of credit cards are greater on the top of consumption distribution; thus, the effects of such financial services on the reduction of inequality and the future well-being of families are questioned, given that preconditions for financial inclusion have not been enough.