Una propuesta para medir dinámica y coherentemente el riesgo operacional
Fecha
2012-12Registro en:
Panorama Económico, Vol. VIII, Núm. 15, julio-diciembre 2012.
1870-2171
ESE
Autor
Martínez Sánchez, José Francisco
Venegas Martínez, Francisco
Institución
Resumen
El propósito de este trabajo es proponer una estructura teórica dinámica para calcular un conjunto coherente de Valores en Riesgo para varios periodos a través de un proceso estocástico incremental. Para ello se utiliza la topología de un árbol de decisión para caracterizar los posibles estados del proceso y calcular sus probabilidades. Los estados forman un conjunto de aceptación coherente de Valores en Riesgo representando un cono convexo cerrado. A diferencia de los modelos estocásticos para un sólo periodo, el modelo dinámico propuesto permite al tomador de decisiones contar con información dinámica sobre la máxima pérdida esperada de un portafolio o estrategia de inversión y, de esta manera, poder determinar el capital mínimo requerido.