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Mostrando ítems 1-10 de 16
Modelando o prêmio pelo risco cambial no Brasil através de modelos GARCH-M: o mercado forward reflete a visão dos economistas?
(2009-02-02)
O presente estudo demonstra que o mercado brasileiro cambial de forward reflete adequadamente a visão dos economistas – obtida junto a pesquisas de mercado realizadas periodicamente pelo Banco Central do Brasil – quando ...
Prêmio pelo risco cambial: uma análise comparativa com moedas da América Latina
(2009-02-03)
This paper investigates the foreign exchange risk premium in Latin America currencies in the period from January 2002 to July 2008. A comparative study was made between the currencies of ten developed countries and six ...
Um teste de paridade coberta de juros, ajustada por prêmio de risco, para a economia brasileira entre 2007 e 2010
(2012-02-07)
The concept of covered interest parity imply that, in the absence of arbitrage barriers between two markets, the interest differential among two assets, identical in all relevant aspects, excepted by the reference currency, ...
Hedged interest parity: ensaios sobre o prêmio pelo risco cambial com uso de opções
(2008-02-18)
Este trabalho propõe a modelagem da paridade hedgeada de juros (HIP, hedged interest parity) – uma alternativa ao uso da paridade descoberta de juros (UIP, uncovered interest parity) que faz uso de opções sobre a taxa de ...
O prêmio pelo risco cambial: uma análise para as principais moedas globais
(2008-03-19)
O comportamento do retorno excedente de investimentos em moeda estrangeira tem desafiado a ciência econômica. Dois aspectos têm sido particularmente intrigantes: (i) o retorno excedente é significativamente diferente de ...
Volatilidade cambial endógena: economia pequena e aberta com aversão ao risco heterogênea
Nesta tese de doutorado, apresentamos um modelo de economia pequena e aberta onde o
resto do mundo é modelado como uma economia fechada descrita por uma curva de Phillips
combinada com a lei de Okun, por uma curva IS e ...
Dominância fiscal e outros fatores de influência dos prêmios de risco no Brasil: uma análise do período sob o regime de metas para a inflação
(2005-04-28)
A utilização do regime de metas para a inflação no Brasil está constantemente na pauta do debate econômico no país. Desde a sua implementação, em meados de 1999, há questionamentos sobre sua viabilidade e eficácia no ...
Estudo das relações de paridade de juros para a economia brasileira no período recente
(2002-09-16)
The aim of this paper is to test whether the correction of the interest parity conditions by market expectancy (uncovered parity) and by risk premium (covered and uncovered parity) results in a (close) econometric validation ...
Forward premium puzzle in Brasil: risk premium and order flow
(2022)
The uncovered interest parity postulates the relationship between two currencies over time should be given by the nominal interest rate differential. However, for over four decades, the forward exchange rate fails as a ...