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Mostrando ítems 31-40 de 52
Essays in empirical finance
(2017-03-16)
This thesis is a collection of essays in empirical finance mainly focused on term structure models. In the first three chapters, we developed methods to extract the yield curve from government and corporate bonds. We measure ...
Estimating Relative Risk Aversion, the Discount Rate, and the Intertemporal Elasticity of Substitution in Consumption for Brazil Using Three Types of Utility FunctionEstimating Relative Risk Aversion, the Discount Rate, and the Intertemporal Elasticity of Substitution in Consumption for Brazil Using Three Types of Utility Function
(Sociedade Brasileira de Econometria, 2000)
Liquidez e precificação de ativos
(2011-10-14)
Este estudo realiza duas extensões analíticas do modelo de Kiyotaki e Moore (2008). Analisa-se o equity premium baseado no diferencial de liquidez entre ativos e títulos e deriva-se uma regra ótima
de oferta de liquidez. ...
Estimating the stochastic discount factor without a utility function
(Escola de Pós-Graduação em Economia da FGV, 2005-03-14)
Using the Pricing Equation in a panel-data framework, we construct a novel consistent estimator of the stochastic discount factor (SDF) which relies on the fact that its logarithm is the serial-correlation ìcommon featureîin ...
¿Existe el Enigma de la Prima de Riesgo en el Mercado Bursátil Colombiano? 1993-2002
(Universidad EAFITEscuela de Economía y Finanzas, 2004-10-15)
In this study we search for evidence of the existence of the equity premium puzzle in the colombian stock market and to estimate the risk aversion of a representative investor in this market. This study covers the period ...
Prima de riesgo país: el caso de Chile
(Universidad Católica de Colombia, 2021-09-08)
En la actualidad no existe un método consensuado para estimar la prima de riesgo de manera precisa, por
consiguiente, distintos autores llegan a resultados significativamente diferentes al calcular el premio por riesgo de ...
Sentimiento en el mercado de renta variable colombiano: una extensión al modelo de cuatro factores de Fama-French-Carhart
(Universidad Nacional de ColombiaBogotá - Ciencias Económicas - Maestría en Ciencias EconómicasEscuela de EconomíaFacultad de Ciencias EconómicasBogotá, ColombiaUniversidad Nacional de Colombia - Sede Bogotá, 2021-09-09)
I implement a Sentiment-Expanded Capital Asset Pricinq Model (CAPM) by three alternative sentiment measures. The model is run on COLCAP monthly stock returns over the period July-2013/June-2020. With this exercise, I seek ...
Las primas de riesgo de renta variable ex post y los ciclos económicos en Colombia : una investigación empírica utilizando los filtros de Kalman y Hodrick-Prescott.
(Universidad Católica de Colombia, 2015-01-01)
Este artículo pretende indagar por la relación existente entre la prima por riesgo ex post (ERP) del mercado accionario colombiano y los ciclos económi- cos observados para este país, a través de las metodologías del filtro ...
Ensaios sobre precificação de ativos e previdência no Brasil
(2006)
Esta tese é composta de três ensaios em finanças e previdência pública. O primeiro ensaio está relacionado à literatura sobre precificação de ativos e, mais especificamente, sobre o puzzle do prêmio de risco acionário. Os ...