As águas termais existentes na região do Alto Rio Uruguai são provenientes da interconexão hidráulica entre o aqüífero fraturado da Formação Serra Geral e o Sistema Aquífero Guarani. Há dois tipos de captação, por fontes naturais e por poços tubulares jorrantes. As temperaturas das águas variam de 30 até 38°C. As águas das fontes naturais tendem a apresentar maior salinidade que a dos poços. Já as águas dos poços tendem a ser mais alcalinas que a das fontes. Existem dois grupos geoquímicos de águas termais na área: águas sulfatadas e mistas. Ambos os tipos são sódicos, à semelhança das águas do Sistema Aquífero Guarani. As idades determinadas por C14 revelam águas com mais de 30.000 anos. Os tipos hidrogeoquímicos apresentados com elevados teores de cloreto e sulfato sugerem que aquíferos mais profundos, pré-Sistema Sistema Guarani, também podem estar conectados hidraulicamente com o aquífero fraturado através de grandes falhas ou|fraturas