Dynamic condicional quasicorrelation of the spot and future markets volatility

Análise da quasi correlação condicional dinâmica da volatilidade de índices do mercado à vista e futuro

dc.creatorMüller, Fernanda Maria
dc.creatorGuerra, Renata Rojas
dc.creatorSouza, Adriano Mendonça
dc.date2015-03-31
dc.date.accessioned2023-09-27T15:36:33Z
dc.date.available2023-09-27T15:36:33Z
dc.identifierhttps://periodicos.ufsm.br/reget/article/view/15879
dc.identifier10.5902/2236117015879
dc.identifier.urihttps://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/8930719
dc.descriptionThis paper aim is analyze the spillover information effect and dynamic conditional quasicorrelation volatility between spot and future market in Brazil, Germany and United States. In this purpose, it was estimated three bivariate GARCH-DCC models to Ibovespa, DAX, S&P500 and it is future contracts. The results indicate that de spot market is affected by the past informations from their own returns and their future market returns in all indices analyzed but DAX. About the volatility, the dynamic correlation volatility between spot and future market is very strong in all three cases.en-US
dc.descriptionEste trabalho tem como objetivo analisar o processo de transmissão de informações e a quasi correlação condicional dinâmica da volatilidade entre os mercados à vista e futuro do Brasil, Alemanha e Estados Unidos. Para tanto, foram estimados três modelos GARCH-DCC bivariados para os índices Ibovespa, DAX e S&P500, e seus respectivos contratos futuros. Os resultados indicam que o mercado à vista é influenciado tanto pelos retornos passados quanto pelas informações passadas do mercado futuro em todos os índices analisados. O contrário, entretanto só é verdadeiro para o DAX. Com relação à volatilidade, percebe-se que existe alta dependência dinâmica de volatilidade entre mercados à vista e futuro.pt-BR
dc.formatapplication/pdf
dc.languagepor
dc.publisherUniversidade Federal de Santa Mariaen-US
dc.relationhttps://periodicos.ufsm.br/reget/article/view/15879/pdf
dc.rightshttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0pt-BR
dc.sourceRevista Eletrônica em Gestão, Educação e Tecnologia Ambiental; REGET, V. 19, N. 2, MAY-AUG., 2015; 862-878en-US
dc.sourceRevista Eletrônica em Gestão, Educação e Tecnologia Ambiental; REGET, V. 19, N. 2, MAIO-AGO., 2015; 862-878pt-BR
dc.source2236-1170
dc.source2236-1170
dc.subjectGARCH-DCCen-US
dc.subjectspillover information effecten-US
dc.subjectfuture market.en-US
dc.subjectGARCH-DCCpt-BR
dc.subjectTransmissão de volatilidadept-BR
dc.subjectMercado futuro.pt-BR
dc.titleDynamic condicional quasicorrelation of the spot and future markets volatilityen-US
dc.titleAnálise da quasi correlação condicional dinâmica da volatilidade de índices do mercado à vista e futuropt-BR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion


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