Trabalho de conclusão de curso de graduação
Efeitos da emergência das fintechs no spread de crédito brasileiro: uma análise a partir do modelo Monti-Klein
Fecha
2022-01-04Registro en:
MARQUES, Izabella Bonato. Efeitos da emergência das fintechs no spread de crédito brasileiro: uma análise a partir do modelo Monti-Klein. 2022. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Econômicas) - Universidade Federal de São Paulo, Escola Paulista de Política, Economia e Negócios, Osasco, 2022.
Autor
Marques, Izabella Bonato [UNIFESP]
Institución
Resumen
A presente pesquisa de monografia analisa a influência das fintechs, empresas financeiras com diferencial tecnológico, no spread de crédito do setor bancário brasileiro. Essas empresas por terem alto capital tecnológico são capazes de reduzir custos da intermediação financeira e eliminar um problema constante do setor bancário que é a assimetria da informação. O enfoque do trabalho sobre as fintechs de crédito, que são categorizadas em Sociedade de Crédito Direto (SCD) e Sociedade de Empréstimo entre Pessoas (SEP). Utilizando o modelo de Monti-Klein oligopolístico de forma estendida, foi possível medir a sensibilidade do spread de crédito à entrada de novos players, no caso as fintechs. Utilizando dados de dois momentos, anterior e posterior à autorização do Banco Central brasileiro ao funcionamento das fintechs de crédito, 2008 e 2020 respectivamente, foram obtidas as taxas de crédito e depósito, e por consequência o spread de ambos os períodos. Os resultados da simulação apontam uma redução no spread de crédito do segundo período, após o aumento do número de players após a entrada das fintechs no mercado de crédito brasileiro foi capaz de reduzir o spread de crédito. This monograph research analyzes the influence of fintechs, financial companies with a technological differential, on the credit spread of the Brazilian banking sector. These companies, due to their high technological capital, are able to reduce financial intermediation costs and eliminate a constant problem in the banking sector, which is information asymmetry. The focus of the work on credit fintechs, which are categorized into Sociedade de Crédito Direto (SCD) and Sociedade de Empréstimo entre Pessoas (SEP). Using the extended oligopolistic Monti-Klein model, it was possible to measure the sensitivity of the credit spread to the entry of new players, in this case fintechs. Using data from two moments, before and after the authorization of the Brazilian Central Bank to the operation of credit fintechs, 2008 and 2020 respectively, the credit and deposit rates were obtained, and consequently the spread of both periods. The simulation results point to a reduction in the credit spread in the second period, after the increase in the number of players after the entry of fintechs in the Brazilian credit market was able to reduce the credit spread.