Aplicação de otimização não-linear e multiobjetivo na seleção de um portfólio de investimentos via linguagem julia

Abstract

Este trabalho implementa uma estratégia quantitativa de alocação de ativos que avalia não somente média e variância, mas também a assimetria e curtose da distribuição dos retornos diários do portfólio. Para isso, aplica-se um modelo de programação não-linear e multiobjetivo nas séries históricas das vinte ações com maior volume de negociação dos anos de 2019 e 2020 do índice IBOVESPA. Dada a necessidade computacional do problema, o modelo foi construído utilizando a linguagem open-source Julia. Modelo esse que permite a adoção da preferência do investidor/gestor sobre as quatro estatísticas avaliadas, através da entrada de pesos para cada estatística, permitindo, assim, gerar diferentes estratégias customizadas. Por fim, foram simulados diversos cenários que representam diferentes perfis de investidores, demonstrando assim, a importância da adição das medidas de assimetria e da curtose na avaliação dos retornos diários das ações consideradas.