El objetivo de este documento era determinar el cambio en el valor presente de una anualidad con tasas de inter?s estoc?sticas independientes. Al efecto, con base en la aplicaci?n de la simulaci?n de Montecarlo y la utilizaci?n de siete distribuciones de probabilidad, se generaron un igual n?mero de procesos estoc?sticos independientes que permitieron conocer las variaciones en el valor presente producto del cambio en los supuestos de distribuci?n de tasa de inter?s y que dejan al descubierto las grandes implicaciones que tiene este supuesto para la toma de decisiones en la presupuestaci?n de capital. De hecho, la probabilidad de que un proyecto de inversi?n sea aceptado o rechazado est? sujeta al cambio en la tasa de retorno requerida por el inversionista, pero al mismo tiempo, a la distribuci?n que describa el comportamiento de las tasas de inter?s. As?, aumenta el riesgo debido al problema de error de especificaci?n de la distribuci?n de probabilidad que subyace a la tasa de inter?s.Universidad de Ibagu?