info:eu-repo/semantics/acceptedVersion
Teoría del valor extremo: ¿Es una metodología más precisa para medir el riesgo de mercado?
Registro en:
MFC / P949t 2014
instname:Colegio de Estudios Superiores de Administración - CESA
reponame:Biblioteca Digital - CESA
Autor
Prieto Avilán, Lyda Paola
Lozada Duque, Alexander
Resumen
En este trabajo de investigación se estudia y analiza el riesgo de mercado a través del
Valor en Riesgo y la Teoría de Valor Extremo para un portafolio de acciones que
pertenecen al índice S&P500. Se calcula el VeR bajo el supuesto de normalidad por dos
metodologías: La clásica y Simulación Monte Carlo. Así mismo, se realiza el cálculo del
EVT utilizando distribuciones no normales que recogen los valores extremos.
Finalmente se analizan y se comparan los resultados obtenidos identificando que la
teoría de valor extremo permite realizar una gestión más real del riesgo de mercado,
dado que es una técnica que involucra distribuciones ajustadas al verdadero
comportamiento de los rendimientos ante hechos extremos. Aspectos normativos y conceptuales del riesgo de mercado.
regulación para riesgo de mercado.
Factores de riesgo de mercado.
Valor EN Riesgo (VER) como medida de riesgo de mercado.
Teoría del valor extremo (EVT) como medida de riesgo de mercado.
Metodología.
Comparar riesgo de los portafolios simulados: VER clásico y EVT. CALCULO DE VeR Clásico y por simulación montecarlo.
Cálculo del EVT (Teoría de Valor Extremo). Magíster en Finanzas Corporativas Maestría