The transformation of the banking system is due to modern global trends and digitalization processes, which contribute to increasing the efficiency of the banking system operation and its competitiveness. The object of this study is the analysis of regulatory policy and justification of the foundations of institutional transformation of the banking sector in the conditions of digitalization. The conducted research made it possible to analyze the regulatory policy and establish the rationale for the institutional transformation of the banking sector in the conditions of digitalization in order to increase the efficiency of its activities and competitiveness, which means: putting the banking system on track to merge with the global financial system; transformation of the functioning of the National Bank of Ukraine in the direction of creating economically adaptable functions and, at the same time, implementing behavioral mechanisms of influence on banking institutions; implementation of methods of preventive rehabilitation of troubled banks; increasing the stabilization of the banking system due to strengthening the role of private banks; expansion of the functions of the Deposit Guarantee Fund of individuals, and; implementation of digital technologies in the activities of banking sector entities.La transformación del sistema bancario se debe a las modernas tendencias globales y a los procesos de digitalización, que contribuyen a incrementar la eficiencia del funcionamiento del sistema bancario y su competitividad. El objeto de este estudio es el análisis de la política regulatoria y la justificación de los fundamentos de la transformación institucional del sector bancario en las condiciones de la digitalización. La investigación realizada permitió analizar la política regulatoria y establecer los fundamentos de la transformación institucional del sector bancario en las condiciones de la digitalización para incrementar la eficiencia de sus actividades y la competitividad, lo que significa: encaminar el sistema bancario a fusionarse con el sistema financiero mundial; transformación del funcionamiento del Banco Nacional de Ucrania en la dirección de crear funciones económicamente adaptables y, al mismo tiempo, aplicar mecanismos conductuales de influencia en las instituciones bancarias; aplicación de métodos de rehabilitación preventiva de bancos en problemas; aumentar la estabilización del sistema bancario debido al fortalecimiento del papel de los bancos privados; ampliación de las funciones del Fondo de Garantía de Depósitos de particulares, e; implementación de tecnologías digitales en las actividades de las entidades del sector bancario.