This is an introduction to the theory of rational expectations. We caver the case of symmetric information and the case of asymmetric information. We show that with complete markets and a finite number of states there always exists a Pareto optimum rational expectations equilibrium. However, it is possible under the same circumstances to have other rational expectations equilibria that are Pareto dominated.Esse artigo é uma introdução à teoria de equilíbrio com expectativas racionais. Cobrimos os casos com informação simétrica e com informação assimétrica. Mostramos que com mercados complexos e um número finito de estados da natureza existe sempre equilíbrio com expectativas racionais Pareto-ótimo. Todavia podem existir outros equilíbrios com expectativas racionais Pareto dominados.