Marking illiquid assets to market is challenging due to the scarcity of information that could indicate their fair price. In the case of illiquid debentures, one of the hindrances to figuring out the proper spread for these kinds of assets is the lack of values from prior trading. This paper proposes to assess the spread of illiquid debentures based on their characteristics, information on the issuers' financial health, and market conditions. The presented method uses unsupervised and supervised learning techniques, combining their respective characteristics to solve the illiquid debentures pricing problem, with applications extending to other types of illiquid assets. In experiments, the proposed methodology proved effective for pricing illiquid debentures with no previous spread value.A marcação a mercado de ativos ilíquidos é um desafio, dada a escassez de informações e negociações no mercado que possam indicar qual deve ser o seu preço justo. No caso de debêntures ilíquidas, uma das dificuldades na determinação do spread apropriado para esses ativos é a falta de valores de negociações anteriores. Este trabalho busca determinar o spread de debêntures ilíquidas com base nas suas características, nas informações sobre a saúde financeira dos emissores e na situação do mercado. O método apresentado utiliza técnicas de aprendizado não supervisionado e supervisionado, aliando suas respectivas características para a solução do problema de apreçamento de debêntures ilíquidas, podendo ser aplicada para outros tipos de ativos ilíquidos. Nos experimentos, a metodologia proposta se mostrou efetiva para apreçar debêntures ilíquidas sem valor anterior de spread.