A Model of reputation with self-revelation choice

Abstract

This paper seeks to show how firms act in an environment where certification is available and shocks that reveal its quality can occur at any moment. We study the optimal timing of certification and the optimal price (in the certification firm’s point of view). We also study the best equilibrium when the likelihood of these shocks is hidden information and when there are operating costs.

Este artigo procura mostrar como as firmas agem em um ambiente onde certificação está disponível e choques que revelam sua qualidade podem ocorrer a qualquer momento. Estudamos o momento ideal da certificação e o preço ideal (no ponto de vista da firma certificadora). Também estudamos o melhor equilíbrio quando a probabilidade desses choques são informação privada e quando há custos operacionais.