Detecção de regimes através das variações na curva de juros do mercado

Abstract

O presente trabalho busca estudar uma forma de detectar os regimes do mercado. Isto é feito através das curvas de juros que o próprio mercado está negociando, onde relacionamos as taxas que estão sendo negociadas com seu respectivo vértice futuro, para cada data-base. Com esta informação, podemos utilizar um método de agrupamento para estudarmos quantos regimes houveram no período, assim como solicitar que o algoritmo não-supervisionado de clusterização nos diga quais datas pertencem a qual regime. No final, iremos pegar as datas agrupadas em diferentes regimes e extrair a série histórica dos índices de referência de mercado, e verificar se as datas pertencentes ao mesmo regime têm um comportamento semelhante. Além disso, compararemos a saída do nosso modelo com a classificação de recessão/expansão dada pelo Comitê CODACE.