Essays on the interactions of institutional voids and corporate social responsibility in Latin America

Abstract

Multinational corporations (MNCs) play an essential role in the environmental and social contexts, and the worldwide pressure upon them demanding accountability for these issues calls even more attention to their Corporate Social Responsibility (CSR) strategy. Since CSR presumes the interaction between organizations and several instances of a society, in order to explore the phenomenon, I recur to theories that navigate between the organizational and institutional level of analysis, considering their interaction a recursive relationship. The context of study are Latin American countries, characterized by several institutional voids that threaten business operations, but also create opportunities for agency. Our focus lies on understanding how the low institutional development of Latin America can shape firms CSR strategies, but also how firms can overcome the deleterious effect institutional voids can have on their operations through their engagement to local institutions via CSR practices. Derived from that, we question if this active role of firms in Latin America, through CSR, generates impact on countries’ formal institutions. Therefore, my aim with this thesis is to propose an integrative, multi-level empirical exercise on the interactions between formal and informal institutions and CSR activities of MNCs and other firms in different Latin American contexts. Through three complementary articles, I aim to explain how these interactions are defined and what are their outcomes in different levels of analysis with the MNC subsidiary as the main object of research. I combine different levels of analysis to explore the relationship between institutional voids and firms’ strategy, deriving sound contributions to the literatures on international business, institutions and strategy.

As corporações multinacionais (EMNs) desempenham um papel essencial nos contextos ambiental e social, e a pressão mundial exigindo responsabilidade por esses problemas chama ainda mais atenção para a estratégia de Responsabilidade Social Empresarial (RSE). Como a responsabilidade social das empresas pressupõe a interação entre organizações e várias instâncias de uma sociedade, para explorar o fenômeno, recorro a teorias que navegam entre os níveis de análise organizacional e institucional, considerando sua interação um relacionamento recursivo. O contexto do estudo são os países da América Latina, caracterizados por diversos vazios institucionais que ameaçam as operações destas empresas, mas também criam oportunidades de agência. Nosso foco está em entender como o baixo desenvolvimento institucional da América Latina podemoldar as estratégias de RSE das empresas, mas também como as empresas podem superar o efeito deletério que os vazios institucionais podem ter em suas operações através do seu envolvimento com instituições locais através de práticas de RSE. Consequentemente, questionamos se esse papel ativo das empresas na América Latina, através da RSE, gera impacto nas instituições formais dos países. Portanto, meu objetivo com esta tese é propor um exercício empírico integrativo e multinível sobre as interações entre instituições formais e informais e as atividades de RSE de empresas multinacionais e outras empresas em diferentes contextos latino-americanos. Através de três artigos complementares, pretendo explicar como essas interações são definidas e quais são seus resultados em diferentes níveis de análise, tendo a subsidiária da EMN como principal objeto de pesquisa. Combino diferentes níveis de análise para explorar a relação entre vazios institucionais e a estratégia das empresas, obtendo contribuições sólidas para as literaturas de gestão empresarial, instituições e estratégia internacionais.