Thesis
Uso de métodos multivariados en el estudio de riesgo de portafolios de Markowitz y Sharpe.
Autor
Malca, Juan
Institución
Resumen
Resumen Este trabajo fue realizado con la finalidad de analizar portafolios de Mínima Varianza y Sharpe a partir de
los precios de ventas de varias acciones tomadas de la Bolsa de Valores de Caracas. Los portafolios son elaborados
usando el método tradicional de Markowizt y el propuesto por Sharpe, método CAMP(Capital Asset
Pricing Model o Método de Fijación de Precios de Activos de Capital). Haremos comparaciones entre estos
tipos de portafolios mediante el uso del ANOVA como método de análisis multivariado, para determinar el
portafolio que mejor se adapta a nuestras necesidades, tener un criterio de cuan riesgoso puede llegar a ser
nuestro portafolio.
En la práctica se presenta un modelo sencillo que está desarrollado en Excel, el cual permite obtener los
portafolios que se encuentren en la llamada Frontera Eficiente cuyo fundamento teórico es el modelo de
Markowitz el cual incluye desde la manera de medir el riesgo y rendimiento que tiene el conjunto de acciones
de inversión. Tutor: Dr.José Benito Hernández