Tesis
Comparación en alternativas de cobertura para commodities agrícolas, caso de harina de soja
Fecha
2021Autor
Loizaga, Alejandro
Institución
Resumen
El objetivo del trabajo es determinar que alternativa de cobertura genera un mayor precio de venta final en términos de valor esperado entre la venta de contratos de futuros y la compra de opciones PUT para la harina de soja. Simulamos coberturas a uno, dos y tres meses, y también para mercados alcistas y bajistas desde enero 2010 a noviembre 2020. Apoyándonos en distintos test de diferencia de medias y de varianzas concluimos que solamente en mercados alcistas la cobertura vía PUT logra un mayor precio de venta final en términos de valor esperado.