| dc.contributor | Dr. José Carlos Ramíres Sánchez | |
| dc.creator | Díaz Hernández, Adán | |
| dc.date | 2015-08-17T11:36:54Z | |
| dc.date | 2015-08-17T11:36:54Z | |
| dc.date | 2007-08-01 | |
| dc.date.accessioned | 2018-03-16T18:27:37Z | |
| dc.date.available | 2018-03-16T18:27:37Z | |
| dc.identifier | http://hdl.handle.net/11285/572628 | |
| dc.identifier.uri | http://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/1211624 | |
| dc.description | En este trabajo de investigaci�n se propone un modelo de riesgo de cr�dito para estimar el capital econ�mico (CE) a un portafolio de cr�ditos a personas f�sicas. La metodolog�a consiste escencialmente en modelar la estructura de dependencia de los par�metros de riesgo Probabilidad de incumplimiento (P D), Exposici�n al momento del incumplimiento (EAD) y p�rdida dado el incumplimiento (LGD) utilizando c�pulas El�pticas Generalizadas y c�pulas de Mezcla Normal Agrupadas. Dado un portafolio segmentado en grupos de cr�ditos y utilizando sus correspondientes estimaciones hist�ricas de P D, EAD y LGD, se ajustan diferentes c�pulas a los datos mediante la implementaci�n de m�todos de estimaci�n no param�tricos los cu�les permiten modelar de manera independendiente el comportamiento de las marginales. De entre las c�pulas utilizadas, una c�pula t de Student Agrupada proporciona el mejor ajuste a la c�pula emp�rica de los datos, seg?n revela el an�lisis de bondad de ajuste realizado. Dado el reducido n?mero de informaci�n hist�rica que del comportamiento de los cr�ditos del portafolio se dispone, las distribuciones marginales son ajustadas mediante kernels de suavizaci�n. A partir de las Meta-distribuciones ajustadas, se obtienen realizaciones conjuntas de los par�metros de riesgo via simulaci�n Monte Carlo, con lo que es posible agrupar las p�rdidas simuladas por grupo espec��co, producto y portafolio total. El CE es calculado a trav�s de las medidas de riesgo Valor en Riesgo (V aRq) y D��cit Esperado (ESq), las cu�les son estimadas mediante el llamado M�todo POT sustentado en la Teor�a de Valores Extremos (T V E). El m�todo propuesto en este documento resulta ser m�s adecuado para describir el comportamiento observado de las p�rdidas por riesgo de cr�dito que varios modelos m�s simples con los que se le compara, entre los que se encentran aquellos basados en matrices de transici�n, los modelos de un factor del tipo KMV1/Credit Metrics y el enfoque m�s avanzado de cali�caciones internas (IRB) propuesto en Basilea II. Todos los algoritmos y m�todos de estimaci�n utilizados son implementados con rutinas en MATLAB desarrolladas por el autor. | |
| dc.language | spa | |
| dc.publisher | Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey | |
| dc.rights | Open Access | |
| dc.rights | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | |
| dc.subject | Modelo de Cálculo | |
| dc.subject | Capital Económico | |
| dc.subject | Riesgo de Crédito | |
| dc.subject | Cópulas Elípticas Generalizadas | |
| dc.subject | Cópulas Agrupadas | |
| dc.subject | Teoría de Valores Extremos | |
| dc.subject | Negocios y Economía / Business & Economics | |
| dc.title | Modelo de Cálculo de Capital Económico por Riesgo de Crédito Aplicando Cópulas Elípticas Generalizadas, Cópulas Agrupadas y Teoría de Valores Extremos-Edición Única | |
| dc.type | Tesis | |
