| dc.contributor | Dr. Francisco Venegas Martínez | |
| dc.contributor | Dr. José Antonio Núñez Mora | |
| dc.contributor | Dr. Arturo Lorenzo Valdés | |
| dc.contributor | Dr. Pablo Pérez Akaki | |
| dc.creator | Sierra Juárez, Guillermo | |
| dc.date | 2015-08-17T11:36:12Z | |
| dc.date | 2015-08-17T11:36:12Z | |
| dc.date | 2007-01-01 | |
| dc.date.accessioned | 2018-03-16T18:27:35Z | |
| dc.date.available | 2018-03-16T18:27:35Z | |
| dc.identifier | http://hdl.handle.net/11285/572598 | |
| dc.identifier.uri | http://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/1211594 | |
| dc.description | El supuesto de independencia en la de�nición del movimiento browniano que es el proceso estocástico que se utiliza en la deducción de la ecuación del Modelo Black-Scholes, la valuación de derivados, la curva de estructura de plazos es cuestionado en el presente trabajo. Los resultados de la aplicación de la metodología (R/S) de la teoría de fractales para la determinación del coe�ciente Hurst, revelan un comportamiento de memoria larga en alguna de las variables de mercado representativas de México y Estados Unidos. El movimiento browniano fraccional (MBF) es un proceso estocástico más general, que como caso particular contiene a los procesos independientes como al movimiento browniano. A partir de este proceso y con bases matemáticas más generales construídas desde un espacio de Hilbert se recuperan ideas y conceptos de las �nanzas del mercado Black-Scholes como son las probabilidades condicionadas, las martingalas y el lema generalizado de It^o. Con base en estos nuevos procesos y herramientas se deduce una forma más general de valuación de derivados y la ecuación Black-Scholes, así como la ecuación general de bonos y la estructura de plazos del modelo de tasas de Vasicek, utiles en los casos en donde las series �nancieras muestran comportamientos de persistencia. Esta generalización se extiende al método H-J-B para la determinación consumo óptimo en un proceso browniano fraccional, en donde además del activo subyacente, también se modela la volatilidad con un segundo proceso browniano fraccional independiente del primero. Al �nal se deduce una ecuación Black-Scholes generalizada para un derivado cuyo subyacente y su volatilidad son modelados por MBF. | |
| dc.language | spa | |
| dc.publisher | Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey | |
| dc.rights | Open Access | |
| dc.rights | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | |
| dc.subject | Proceso Hurst | |
| dc.subject | Moviento Browniano Fraccional (MBF) | |
| dc.subject | Mercados Fractales | |
| dc.subject | Black-Scholes | |
| dc.subject | Negocios y Economía / Business & Economics | |
| dc.title | Procesos Hurst y Movimiento Browniano Fraccional en Mercados Fractales-Edición Única | |
| dc.type | Tesis | |
