Asymptotic behavior of the daily increment distribution of the IPC, the mexican stock market index
Asymptotic behavior of the daily increment distribution of the IPC, the mexican stock market index
| dc.contributor | es-ES | |
| dc.contributor | en-US | |
| dc.creator | Coronel Brizio, H. F. | |
| dc.creator | Hernández Montoya, A. R. | |
| dc.date | 2009-10-05 | |
| dc.date.accessioned | 2018-03-16T15:45:29Z | |
| dc.date.available | 2018-03-16T15:45:29Z | |
| dc.identifier | http://ojs.unam.mx/index.php/rmf/article/view/14054 | |
| dc.identifier.uri | http://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/1202162 | |
| dc.description | Presentamos un análisis estadístico de la distribución de fluctuaciones diarias del índice de la Bolsa Mexicana de Valores, el llamado IPC (Índice de Precios y Cotizaciones). Estudiamos la función de distribución acumulativa de las diferencias logarítmicas diarias calculadas a partir de una muestra del IPC que cubre un periodo de 13 años, que empieza el 19/04/1990 y finaliza el 21/08/2003. Hallamos que esta función de distribución acumulativa puede describirse para los valores extremos de estas diferencias mediante una distribución de PARETO- Levý (ley potencia) con exponentes α = 3:634±0:272 y α = 3:540±0:278 en sus colas positiva y negativa respectivamente. Este resultado es consistente con estudios previos que muestran que 2.5 < α < 4 para los mercados financieros de diferentes partes del mundo. | es-ES |
| dc.description | In this work, a statistical analysis of the distribution of daily fluctuations of the IPC, the Mexican Stock Market index is presented. A sample of the IPC covering the 13-year period 04/19/1990 - 08/21/2003 was analyzed and the cumulative probability distribution of its daily logarithmic variations studied. Results show that the cumulative distribution function for extreme variations, can be described by a Pareto-Lev´y model with shape parameters α = 3:634±0:272 and α = 3:540±0:278 for its positive and negative tails, respectively. This result is consistent with previous studies, where it has been found that 2.5 < α < 4 for other financial markets worldwide. | en-US |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | spa | |
| dc.publisher | Revista Mexicana de Física | es-ES |
| dc.relation | http://ojs.unam.mx/index.php/rmf/article/view/14054/13391 | |
| dc.source | Revista Mexicana de Física; Vol 51, No 001 (2005) | es-ES |
| dc.subject | Econofísica; bolsa de valores; ley potencia; distribución estable; régimen de Levý | es-ES |
| dc.subject | Econophysics; stock market; Power-Law; stable distribution; Levý regime | en-US |
| dc.title | Asymptotic behavior of the daily increment distribution of the IPC, the mexican stock market index | es-ES |
| dc.title | Asymptotic behavior of the daily increment distribution of the IPC, the mexican stock market index | en-US |
| dc.type | Artículos de revistas | |
| dc.type | Artículos de revistas |