Asymptotic behavior of the daily increment distribution of the IPC, the mexican stock market index

dc.contributores-ES
dc.contributoren-US
dc.creatorCoronel Brizio, H. F.
dc.creatorHernández Montoya, A. R.
dc.date2009-10-05
dc.date.accessioned2018-03-16T15:45:29Z
dc.date.available2018-03-16T15:45:29Z
dc.identifierhttp://ojs.unam.mx/index.php/rmf/article/view/14054
dc.identifier.urihttp://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/1202162
dc.descriptionPresentamos un análisis estadístico de la distribución de fluctuaciones diarias del índice de la Bolsa Mexicana de Valores, el llamado IPC (Índice de Precios y Cotizaciones). Estudiamos la función de distribución acumulativa de las diferencias logarítmicas diarias calculadas a partir de una muestra del IPC que cubre un periodo de 13 años, que empieza el 19/04/1990 y finaliza el 21/08/2003. Hallamos que esta función de distribución acumulativa puede describirse para los valores extremos de estas diferencias mediante una distribución de PARETO- Levý (ley potencia) con exponentes α = 3:634±0:272 y α = 3:540±0:278 en sus colas positiva y negativa respectivamente. Este resultado es consistente con estudios previos que muestran que 2.5 < α < 4 para los mercados financieros de diferentes partes del mundo.es-ES
dc.descriptionIn this work, a statistical analysis of the distribution of daily fluctuations of the IPC, the Mexican Stock Market index is presented. A sample of the IPC covering the 13-year period 04/19/1990 - 08/21/2003 was analyzed and the cumulative probability distribution of its daily logarithmic variations studied. Results show that the cumulative distribution function for extreme variations, can be described by a Pareto-Lev´y model with shape parameters α = 3:634±0:272 and α = 3:540±0:278 for its positive and negative tails, respectively. This result is consistent with previous studies, where it has been found that 2.5 < α < 4 for other financial markets worldwide.en-US
dc.formatapplication/pdf
dc.languagespa
dc.publisherRevista Mexicana de Físicaes-ES
dc.relationhttp://ojs.unam.mx/index.php/rmf/article/view/14054/13391
dc.sourceRevista Mexicana de Física; Vol 51, No 001 (2005)es-ES
dc.subjectEconofísica; bolsa de valores; ley potencia; distribución estable; régimen de Levýes-ES
dc.subjectEconophysics; stock market; Power-Law; stable distribution; Levý regimeen-US
dc.titleAsymptotic behavior of the daily increment distribution of the IPC, the mexican stock market indexes-ES
dc.titleAsymptotic behavior of the daily increment distribution of the IPC, the mexican stock market indexen-US
dc.typeArtículos de revistas
dc.typeArtículos de revistas


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