Asymptotic behavior of the daily increment distribution of the IPC, the mexican stock market index
Asymptotic behavior of the daily increment distribution of the IPC, the mexican stock market index
dc.contributor | es-ES | |
dc.contributor | en-US | |
dc.creator | Coronel Brizio, H. F. | |
dc.creator | Hernández Montoya, A. R. | |
dc.date | 2009-10-05 | |
dc.date.accessioned | 2018-03-16T15:45:29Z | |
dc.date.available | 2018-03-16T15:45:29Z | |
dc.identifier | http://ojs.unam.mx/index.php/rmf/article/view/14054 | |
dc.identifier.uri | http://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/1202162 | |
dc.description | Presentamos un análisis estadístico de la distribución de fluctuaciones diarias del índice de la Bolsa Mexicana de Valores, el llamado IPC (Índice de Precios y Cotizaciones). Estudiamos la función de distribución acumulativa de las diferencias logarítmicas diarias calculadas a partir de una muestra del IPC que cubre un periodo de 13 años, que empieza el 19/04/1990 y finaliza el 21/08/2003. Hallamos que esta función de distribución acumulativa puede describirse para los valores extremos de estas diferencias mediante una distribución de PARETO- Levý (ley potencia) con exponentes α = 3:634±0:272 y α = 3:540±0:278 en sus colas positiva y negativa respectivamente. Este resultado es consistente con estudios previos que muestran que 2.5 < α < 4 para los mercados financieros de diferentes partes del mundo. | es-ES |
dc.description | In this work, a statistical analysis of the distribution of daily fluctuations of the IPC, the Mexican Stock Market index is presented. A sample of the IPC covering the 13-year period 04/19/1990 - 08/21/2003 was analyzed and the cumulative probability distribution of its daily logarithmic variations studied. Results show that the cumulative distribution function for extreme variations, can be described by a Pareto-Lev´y model with shape parameters α = 3:634±0:272 and α = 3:540±0:278 for its positive and negative tails, respectively. This result is consistent with previous studies, where it has been found that 2.5 < α < 4 for other financial markets worldwide. | en-US |
dc.format | application/pdf | |
dc.language | spa | |
dc.publisher | Revista Mexicana de Física | es-ES |
dc.relation | http://ojs.unam.mx/index.php/rmf/article/view/14054/13391 | |
dc.source | Revista Mexicana de Física; Vol 51, No 001 (2005) | es-ES |
dc.subject | Econofísica; bolsa de valores; ley potencia; distribución estable; régimen de Levý | es-ES |
dc.subject | Econophysics; stock market; Power-Law; stable distribution; Levý regime | en-US |
dc.title | Asymptotic behavior of the daily increment distribution of the IPC, the mexican stock market index | es-ES |
dc.title | Asymptotic behavior of the daily increment distribution of the IPC, the mexican stock market index | en-US |
dc.type | Artículos de revistas | |
dc.type | Artículos de revistas |