Investidores em geral buscam maximizar seus retornos ao mesmo tempo em que minimizam seus riscos. Porém, a escolha dos ativos e seus pesos dentro de uma carteira de investimentos para a obtenção dos objetivos citados, não ...

Um dos principais marcos da história das Finanças consistiu no desenvolvimento da Moderna Teoria de Portfólios (MTP). De acordo com os conceitos da MTP, através da aplicação de técnicas de programação quadrática, seria ...

Como podemos destacar, a inserção de regularização no modelo original de Markowitz se mostrou muito eficiente vis-à-vis o índice Sharpe, que busca medir exatamente o tradeoff entre risco e retorno, na média, o índice Sharpe ...

The following work presents the application of balancing a portfolio of real estate funds and their preliminary results, using the method created by Nobel Prize winner in economic sciences Harry Max Markowitz, called Modern ...

A discussão entre acadêmicos e alguns dos grandes protagonistas do mercado acionário mundial sobre a escolha do estilo adequado de seleção de investimentos continua inabalável. De um lado, a Teoria Moderna de Portfólio ...

The Markowitz's objective functions, Value-at-Risk and Conditional Value-at-Risk, are largely used tools in the financial Market for portfolio optimization. This paper tries to analyze these functions having as a target ...

This work is about the main issues of active credit portfolio management in commercial banks, which are abandoning the more traditional approach of credit management in favor of this new one. First, the paper presents a ...

This paper has two objectives: verify whether systematic risk is different across countries by comparing risk return ratio of market portfolios and equally weighted portfolios (1/N) to verify their efficiency and the levels ...

This work has the objective to address the problem of asset allocation (portfolio analysis) under a Bayesian perspective. For this it was necessary to review all the theoretical analysis of the classical mean-variance model ...

It is shown in this dissertation the applicability of Harry M. Markowitz´s Modern Theory, allied to Operation Research, in the diversification of actions in an investment portfolio, minimizing its total risk in a given ...