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Mostrando ítems 1-10 de 21
Distribuições preditiva e implícita para ativos financeiros
(Universidade Federal de São CarlosUFSCarPrograma Interinstitucional de Pós-Graduação em Estatística - PIPGEsCâmpus São Carlos, 2017-06-01)
We present two different approaches to obtain a probability density function for the
stock?s future price: a predictive distribution, based on a Bayesian time series model, and
the implied distribution, based on Black & ...
Projeção da probabilidade de default de uma empresa através do seu smile de volatilidade
(2021-12)
The Merton (1976) model calculates the option price considering jumps on the security price, for our work we are going to use a special case where the security price goes immediately to zero (Jump to Ruin). One parameter ...
Jump telegraph processes and a volatility smile
We continue to study financial market models based on generalized telegraph processes with alternating velocities. The model is supplied with jumps occurring at the times of velocity switchings. This model is arbitrage-free ...
Modelagem de superfícies de volatilidades para opções pouco líquidas de ações
(2010-02-11)
Neste trabalho é proposto um modelo de construção de superfície de volatilidade de opções pouco líquidas de ações listadas em bolsa. O modelo é uma função matemática que transforma a superfície de volatilidade de uma opção ...
An analysis of risk-neutral density’s moments for USD/BRL options with applications to trading
(2019-07-26)
The present work proposes an application of a non-parametric methodology to extract the risk-neutral probability density function (RND) to USD/BRL options. This methodology consists in complementing the RND extracted from ...
Finding the option-implied country risk of Brazil
(2021)
The theoretical models for option pricing need the assumption that the volatility for the underlying security is constant for a specific tenor. But, in the market, we see a different implied volatility for each Strike in ...
Efecto de las sonrisas de volatilidad en el precio de las opciones del mercado de Estados Unidos
(Universidad Autónoma de Bucaramanga UNABFacultad Ciencias Económicas, Administrativas y ContablesPregrado Ingeniería Financiera, 2012)
Es común que los operadores de opciones en los mercados de capitales más desarrollados utilicen el modelo de Black – Scholes, para determinar precios. Los cambios introducidos al modelo están relacionados con la volatilidad ...
Saltos de Poisson, Volatilidad Estocástica, Teoría de Valores Extremos y Valuación de Derivados: Calibración y Análisis de una Familia de Modelos de Procesos Estocásticos para el índice de la BMV de 1990 a 2006-Edición Única
(Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, 2015)
Saltos de poisson, volatilidad estocástica, teoría de valores extremos y valuación de derivados : calibración y análisis de una familia de modelos de procesos estocásticos para el índice de la BMV de 1990 a 2006
(Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey, 2006-01-01)
En este trabajo se calibra y se compara el desempeño de una familia de 12 modelos de procesos estocásticos con el fin de valuar un call y un put europeos sobre el Indice de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Los modelos ...
Os determinantes das diferenças entre volatilidades implícitas das opções no Brasil
(Universidade do Vale do Rio dos Sinos, 2021-03-18)
The present study targets its efforts towards the determination of possible variables that can explain the differences in implied volatility between same-firm options calls in Brazilian derivatives market. It aims to ...