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Mostrando ítems 1-10 de 159
Asset allocation with Markovian regime switching: efficient frontier and tangent portfolio with regime switching
(2018-03)
Asset allocation is important for diversifying risk and realizing gains in the financial market. It involves decisions taken under uncertainty based on statistical methods. Returns on financial assets generally present ...
Optimal close-to-home biases in asset allocation
(ELSEVIER SCIENCE INC, 2011)
This article studies optimal portfolio decisions with (long-term) liabilities for small open economy based investors, including the optimality of currency hedging (Walker (2008a). Chile is the home country of the representative ...
Alocação por orçamento de risco: uma abordagem via filtro de Kalman
(2021-09-15)
Esse trabalho propõe uma metodologia para gestão de portfólio em que os ativos são alocados em termos de contribuição de risco – orçamento de risco. Ao contrário do framework tradicional, nenhuma estimativa de retorno dos ...
Aplicação de alocação de risco em fatores (Risk Factor Budgeting) ao mercado brasileiro de ações
(2017-08-21)
A construção de portfólios, ou seja, a definição da composição de uma carteira de ativos, é abordada, nesse trabalho, pela ótica da alocação baseada em contribuições do risco, medida via volatilidade, aplicada a uma carteira ...
Aplicação de uma regra de stop-loss no mercado brasileiro
(2016-02-02)
Nesta dissertação é proposta uma estrutura de trading para analisar o desempenho da estratégia de Stop-Loss em termos de ganho de valor. Fundamentada no paper de Kaminsky e Lo (2014), a regra consiste em alternar de um ...
Ensaios em alocação de portfólio com mudança de regime
(2014-08-15)
Uma das principais características dos ativos financeiros é a mudança de regime. Os preços dos ativos apresentam pouca variabilidade nos períodos de normalidade e possuem quedas inesperadas e são instáveis nos períodos de ...
Aspectos a serem considerados na alocação de ativos para investidores de longo prazo
(2006-01-11)
O trabalho ora apresentado busca abordar os principais aspectos envolvidos na escolha de carteira de ativos para investidores de longo prazo. Tais aspectos, selecionados com base em instrumental teórico, são ilustrados por ...
Risco e alocação de ativos: uma aplicação empírica ao caso brasileiro
(2009-02-06)
Este trabalho explora com cuidado o lado específico da implementação de um modelo de alocação de ativos em que o risco é tratado de maneira integrada, não somente através do desvio padrão do portfólio, mas também considerando ...
Cross sectional dispersion in active portfolio management of the CAC40 index
(Universidad de San Andrés. Escuela de Administración y Negocios., 2015-08)
When active managers try to outperform the benchmark they predict which stocks will perform better than others, forecasting the cross-sectional dispersion (or standard deviation) of returns. This measure is central to ...
Linkages Between Value Based Performance Measurements and Risk Return Trade Off: Theory and Evidence
(Universidad ESAN. ESAN EdicionesPE, 2011-12-30)
In this study we attempt to investigate the linkages between value-based performance measurements and risk-return trade off in a way to explain cross sectional asset returns. On the side of value based performance measurements ...