Desenvolvemos um modelo de busca por trabalho e postagem de salários com dois setores, no qual as firmas não somente postam salários para atrair trabalhadores como também decidem o quanto investem para elevar sua produtividade. ...

We develop an equilibrium wage posting job search model with a public sector. We investigate the impact of public sector wage policy on labor market outcomes – specifically, the effect on private sector wage setting behavior. ...