The Merton (1976) model calculates the option price considering jumps on the security price, for our work we are going to use a special case where the security price goes immediately to zero (Jump to Ruin). One parameter ...

O risco de crédito é o risco associado a uma perda econômica decorrente de uma contraparte não cumprir com suas obrigações contratuais. O evento de não honrar com uma obrigação contratual de pagamento é denominado default ...

Esta dissertação tem por objetivo primário encontrar uma métrica de risco para bancos elegível a ser uma componente específica em futuros modelos de custo de capital. Como objetivo secundário, este trabalho descreve um ...

PURPOSE: The purpose of this paper is to assess and compare the forecast ability of existing credit risk models, answering three questions: Can these methods adequately predict default events? Are there dominant methods? ...

In this paper, we propose a new non-default rate survival model. Our approach enables different underlying activation mechanisms which lead to the event of interest. The number of competing causes, which may be responsible ...

This paper explores the sovereign default due to the structure of Credit Default Swap spreads. These spreads show the default probability of a country. The methodology proposed in this paper applied for Argentina, Korea, ...

Machine learning algorithms have been investigated in several scenarios, one of them is the data classification. The predictive performance of the models induced by these algorithms is usually strongly affected by the ...

We develop a sovereign default model with endogenous re-entry to financial markets via debt renegotiation. We use this model to evaluate how shocks to risk-free interest rates trigger default episodes through two channels: ...

Extensa literatura existe acerca de apreçamento de derivativos de crédito, em especial Credit Default Swaps, porém pouco foi discutido sobre o caso peculiar brasileiro, com convenções de taxas de juros e legislação ...

Embora sanções sejam relevantes para explicar decisões de default e variáveis econômicas relacionadas, reputação também importa nesse contexto. Nesse trabalho nós propomos uma extensão do modelo quantitativo de default ...