Buscar
Mostrando ítems 1-10 de 25530
Probabilidade de default implícita: uma aplicação do modelo KMV para estimar a probabilidade de default de um grupo de firmas
(2019-08-21)
O risco de crédito é o risco associado a uma perda econômica decorrente de uma contraparte não cumprir com suas obrigações contratuais. O evento de não honrar com uma obrigação contratual de pagamento é denominado default ...
Projeção da probabilidade de default de uma empresa através do seu smile de volatilidade
(2021-12)
The Merton (1976) model calculates the option price considering jumps on the security price, for our work we are going to use a special case where the security price goes immediately to zero (Jump to Ruin). One parameter ...
Sovereign debt default: Are countries trapped by their own default history?
(Universidad de Chile, Facultad de Economía y Negocios, 2015-12)
Why are sovereign debt defaults so persistent in some EMEs, even at relatively
low levels of external debt? The empirical literature has argued that the country s
record of defaults is the main determinant of the future ...
Estudo sobre o efeito de variáveis macro econômico e do spread de credit default swap no risco de evento de crédito soberano
(2012)
This paper explores the sovereign default due to the structure of Credit Default Swap spreads. These spreads show the default probability of a country. The methodology proposed in this paper applied for Argentina, Korea, ...
Um estudo sobre a probabilidade de default para bancos de médio e pequeno porte no Brasil
(2013-08-27)
Esta dissertação tem por objetivo primário encontrar uma métrica de risco para bancos elegível a ser uma componente específica em futuros modelos de custo de capital. Como objetivo secundário, este trabalho descreve um ...
Endogenous borrowing constraints and default when markets are incomplete
(Fundação Getulio Vargas. Escola de Pós-graduação em Economia, 2001-09-17)
Incomplete markets and non-default borrowing constraints increase the volatility of pricing kernels and are helpful when addressing assetpricing puzzles. However, ruling out default when markets are in complete is suboptimal. ...
Sovereign debt and default: does it matter who they think you are?
(2019-02-15)
Embora sanções sejam relevantes para explicar decisões de default e variáveis econômicas relacionadas, reputação também importa nesse contexto. Nesse trabalho nós propomos uma extensão do modelo quantitativo de default ...
Equilibrium with default and endogenous collateral
(Blackwell Publishers, 2000-01)
We study a two-period general equilibrium model with incomplete asset markets and default. We make collateral endogenous by allowing each seller of assets to fix the level of collateral. Sellers are required to provide ...
Meta-learning recommendation of default hyper-parameter values for SVMs in classifications tasks
(2015-01-01)
Machine learning algorithms have been investigated in several scenarios, one of them is the data classification. The predictive performance of the models induced by these algorithms is usually strongly affected by the ...
US real interest rates and default risk in emerging economies
(2012-09-12)
This paper empirically investigates the impact of changes in US real interest rates on sovereign default risk in emerging economies using the method of identification through heteroskedasticity. Policy-induced increases ...