| dc.contributor | Marlon Antonio Breve Reyes | |
| dc.contributor | Jose Efrain Deras | |
| dc.contributor | | |
| dc.creator | Egdares Futch Higueros | |
| dc.creator | | |
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| dc.date | 2023-01-05T14:44:41Z | |
| dc.date | | |
| dc.date | 2023-01-05T14:44:41Z | |
| dc.date | 2012 | |
| dc.date | Octubre-2012 | |
| dc.date.accessioned | 2023-11-07T20:48:53Z | |
| dc.date.available | 2023-11-07T20:48:53Z | |
| dc.identifier | | |
| dc.identifier | https://repositorio.unitec.edu/xmlui/handle/123456789/8848 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/9218042 | |
| dc.description | El presente estudio consistió en la aplicación de un modelo para determinar la exposición a variaciones en el tipo de cambio que enfrentaría un inversionista basado en Honduras, al establecer operaciones en otro país de la región centroamericana. Se incluyó la metodología para establecer la exposición al tipo de cambio de un flujo de efectivo generado en otro país, el análisis de los resultados, conclusiones y recomendaciones, así como la aplicabilidad del modelo, en una investigación cuantitativa. Los datos para establecer el modelo fueron obtenidos del banco de datos del Consejo Monetario Centroamericano. Para la determinación del tipo de cambio real se crearon series de tiempo con rezagos de un mes, que fueron analizados por medio de la prueba Dickey-Fuller Aumentada. Los principales resultados del estudio consistieron en la aplicación del modelo de Adler y Dumas para determinar la exposición al tipo de cambio de flujos de efectivo proyectados, el estudio de las series de tiempo de los tipos de cambio nominales, el modelo para tipos de cambio reales basado en la teoría de la Paridad en el Poder de Compra y la comprobación del comportamiento de las series de tiempo en cuanto a su estacionalidad. | |
| dc.description | This work used a model to determine the exposure that an investor based in Honduras will face when establishing operations in other country of the Central American region, due to changes in the foreign exchange rate. As a quantitative work, it contains a methodology to determine exposure of cash flows earned in another country to the exchange rate, an analysis of results, conclusions and recommendations, and a working guide for applying the model. The data for the model was obtained from the database maintained by the Central American Currency Council. To establish a working model of the real exchange rate, several time series with 1 month lags were calculated and analyzed using the Augmented Dickey-Fuller test to determine their stationarity. Among the results of the study, it was possible to apply the model proposed by Adler and Dumas to establish a currency exposed value of a projected cash flow, the time series analysis for real exchange rates based on the Purchasing Power Parity theory, and the stationarity of the time series under study. | |
| dc.format | PDF | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | Español | |
| dc.language | es-HN | |
| dc.publisher | Universidad Tecnológica Centroamericana UNITEC | |
| dc.rights | Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional | |
| dc.rights | https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.es | |
| dc.source | Universidad Tecnológica Centroamericana UNITEC | |
| dc.subject | Inversión | |
| dc.subject | Paridad En El Poder De Compra | |
| dc.subject | Tipo De Cambio Real | |
| dc.title | Decisiones de inversión en centroamérica: un modelo basado en la paridad en el poder de compra (PPC) | |
| dc.type | Tesis | |
| dc.coverage | Tegucigalpa, Francisco Morazan, Honduras | |
