| dc.contributor | Alexandre Florindo Alves | |
| dc.contributor | José Luiz Parré - UEM | |
| dc.contributor | Edinaldo Tebaldi - Department of Economics - Bryant University | |
| dc.creator | Rodrigues, Marcos Aurelio | |
| dc.date | 2018-04-13T19:46:45Z | |
| dc.date | 2018-04-13T19:46:45Z | |
| dc.date | 2010 | |
| dc.date.accessioned | 2023-10-16T12:23:20Z | |
| dc.date.available | 2023-10-16T12:23:20Z | |
| dc.identifier | http://repositorio.uem.br:8080/jspui/handle/1/3478 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/9209389 | |
| dc.description | Spot and future BRL/USD exchange rates were used to estimate the optimal hedge ratio and hedging effectiveness. The tests show evidence of ARCH effects, non-Gaussian distributions, a cointegrating vector equal to the "basis", and non-constant conditional correlations. Thus the series were modeled using multivariate GARCH with error-correction term equal to the lagged "basis" and a Studentized distribution. The results point out superior hedge effectiveness, in sample (48%) and out of sample (66%), for the DCC GJR model under a t distribution. | |
| dc.description | As taxas de câmbio BRL/USD à vista e futuras foram utilizadas para estimar as razões e efetividades do hedge cambial. Realizados testes nessas variáveis, encontraram-se evidências de efeitos ARCH, distribuições não Gaussianas, vetor cointegrante igual à "base" e correlações condicionais não constantes. Dessas evidências, as séries foram modeladas por GARCH multivariados com termo de correção de erro igual à "base" defasada e distribuição Studentizada. Os resultados demonstraram efetividade do hedge superior, dentro (48%) e fora da amostra (66%), obtida com o modelo DCC GJR sob distribuição t . | |
| dc.description | 65 f | |
| dc.language | por | |
| dc.publisher | Universidade Estadual de Maringá | |
| dc.publisher | Brasil | |
| dc.publisher | Programa de Pós-Graduação em Economia | |
| dc.publisher | UEM | |
| dc.publisher | Maringá, PR | |
| dc.publisher | Departamento de Economia | |
| dc.rights | openAccess | |
| dc.subject | Razão ótima de hedge | |
| dc.subject | Efetividade de hedge | |
| dc.subject | Hedge | |
| dc.subject | Taxa de câmbio | |
| dc.subject | Brasil. | |
| dc.subject | Effectiveness | |
| dc.subject | Optimal hedge ratio | |
| dc.subject | Exchange rate | |
| dc.subject | Brazil. | |
| dc.subject | Ciências Sociais Aplicadas | |
| dc.subject | Economia | |
| dc.title | Modelando a volatilidade da taxa de câmbio BRL/USD : evidências às razões e efetividades de hedge | |
| dc.type | masterThesis | |
