A transmissão da taxa de juros no Brasil sob uma abordagem não linear

dc.contributorVasconcelos, Cláudio Roberto Fóffano
dc.contributorhttp://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4721416Z8
dc.contributorVasconcelos, Silvinha Pinto
dc.contributorhttp://lattes.cnpq.br/
dc.contributorLima Junior, Luiz Antônio de
dc.contributorhttp://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4384944U2
dc.contributorDivino, José Angelo Costa do Amor
dc.contributorhttp://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4794553J2
dc.creatorMarçal, Jean Vinícius
dc.date2017-06-29T12:39:39Z
dc.date2017-06-20
dc.date2017-06-29T12:39:39Z
dc.date2017-02-16
dc.date.accessioned2023-09-29T15:54:08Z
dc.date.available2023-09-29T15:54:08Z
dc.identifierhttps://repositorio.ufjf.br/jspui/handle/ufjf/4985
dc.identifier.urihttps://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/9133612
dc.descriptionThis dissertation aims to analyze interest rate pass-through mechanism from SELIC to retail interest rate in the Brazilian economy in a nonlinear framework. The main review period was from March 2011 to March 2016. The empirical strategy consists in the use of monetary policy approach to interest rate pass-through and use of nonlinear cointegration model NARDL. The main results are that exist evidence of short as well as long-term asymmetry in the interest rate pass-through. We can also conclude that the interest rate pass-through is characterized by the predominance of the more complete pass-through. Finally, when comparing the main period with an earlier period, delimited from January 2000 to December 2012, there was a change in the sign of asymmetry, from negative to positive in the current period.
dc.descriptionEsta dissertação objetivou analisar o mecanismo de transmissão da política monetária para a taxa de juros de varejo na economia brasileira em uma abordagem não linear. O período principal de análise foi de março de 2011 a março de 2016. A estratégia empírica consistiu no emprego da abordagem de política monetária para o repasse e do uso do modelo de cointegração não linear NARDL. Os principais resultados encontrados são que para as taxas de empréstimos analisadas encontrou-se evidência da assimetria de curto e longo prazo no repasse da taxa SELIC. Conclui-se ainda que a transmissão da taxa de juros no Brasil é caracterizada por apresentar o predomínio do sobre repasse. Por fim, ao comparar o período principal com um período anterior, delimitado de janeiro de 2000 a dezembro de 2012, verificou-se a mudança no sinal da assimetria, passando de negativa para positiva no período atual.
dc.formatapplication/pdf
dc.languagepor
dc.publisherUniversidade Federal de Juiz de Fora (UFJF)
dc.publisherBrasil
dc.publisherFaculdade de Economia
dc.publisherPrograma de Pós-graduação em Economia
dc.publisherUFJF
dc.rightsAcesso Aberto
dc.subjectTransmissão da taxa de juros
dc.subjectModelo autorregressivo de defasagem distribuída não linear
dc.subjectPolítica monetária
dc.subjectInterest rate pass-through
dc.subjectNonlinear autorregressive distributed lag model
dc.subjectMonetary policy
dc.subjectCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
dc.titleA transmissão da taxa de juros no Brasil sob uma abordagem não linear
dc.typeDissertação


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