| dc.creator | Silva, Sabrina Soares da | |
| dc.creator | Salazar, German Torres | |
| dc.creator | Calegario, Cristina Lelis Leal | |
| dc.date | 2012-12-19T19:41:43Z | |
| dc.date | 2012-12-19T19:41:43Z | |
| dc.date | 2008 | |
| dc.date.accessioned | 2023-09-28T20:01:18Z | |
| dc.date.available | 2023-09-28T20:01:18Z | |
| dc.identifier | SILVA, S. S. da; SALAZAR, G. T.; CALEGARIO, C. L. L. Comparação entre diferentes modelos de precificação de ativos com risco: CAPM e variantes. Revista Eletrônica de Administração, Porto Alegre, v. 12, n. 13, p. 1-18, jul./dez. 2008. | |
| dc.identifier | http://repositorio.ufla.br/jspui/handle/1/191 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/9042558 | |
| dc.description | Os modelos de precificação de ativos com risco auxiliam na avaliação de investimentos e
na compreensão da relação entre retorno e risco. O Capital Asset Pricing Model (CAPM) e
o Downside Capital Asset Pricing Modelo (D-CAPM), em suas versões estática e
condicional, foram testados para avaliar qual é o mais adequado ao mercado de capitais
brasileiro. Utilizou-se uma amostra de 100 títulos, selecionados intencionalmente entre os
mais negociados na Bovespa, entre janeiro de 1995 e dezembro de 2005. Os títulos foram
agrupados, segundo sua liquidez, em 14 carteiras, com 7 ou 8 títulos cada uma. Os
resultados indicam que a seleção de investimentos pode ser feita utiliando-se os quatro
modelos testados, pois todos podem explicar a relação entre retorno e risco. Deles, o DCAPM
condicional foi o que melhor explicou as variações nos retornos das carteiras menos
líquidas, enquanto o D-CAPM estático explicou melhor as variações das carteiras mais
líquidas. | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | other | |
| dc.subject | Modelos de precificação | |
| dc.subject | Avaliação de investimentos | |
| dc.subject | Capital Asset Pricing Model | |
| dc.subject | Downside capital asset pricing model | |
| dc.subject | Conditional capital asset pricing | |
| dc.title | Comparação entre diferentes modelos de precificação de ativos com risco CAPM e variantes | |
| dc.type | Article | |
