The Interpretation of Coefficients of the Vector Autoregressive Model
Discussion Paper 142 : The Interpretation of Coefficients of the Vector Autoregressive Model;
A interpretação dos coeficientes do modelo auto-regressivo vetorial
| dc.contributor | Pereira, Pedro L. V. (Comentários) | |
| dc.creator | Lima, Elcyon Caiado Rocha | |
| dc.date | 2015-10-29T22:09:09Z | |
| dc.date | 2015-10-29T22:09:09Z | |
| dc.date | 2015-01 | |
| dc.date.accessioned | 2023-09-28T19:09:35Z | |
| dc.date.available | 2023-09-28T19:09:35Z | |
| dc.identifier | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/4983 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/9032105 | |
| dc.description | Em Johansen (2002) é sugerido um “desenho de experimento” (design of experiment), que pode ser implementado no modelo de auto-regressão vetorial, com o objetivo de se interpretar os coeficientes numa relação de co-integração identificada. Neste artigo propõe-se um “desenho de experimento” alternativo que, ao contrário do de Johansen, não parte da dicotomia entre o curto e o longo prazos. O experimento permite interpretar os coeficientes em uma relação de co-integração identificada. Partimos da idéia de que os coeficientes, e determinadas operações com eles, são previsões condicionadas - em diversos horizontes - a certos valores das variáveis do modelo e dos choques exógenos nos erros das equações estruturais do VAR. A dinâmica do modelo pode ser utilizada para testar se esses valores podem ser gerados por choques exógenos nesses erros. Pode-se também construir [ver, a esse respeito, Doan, Litterman e Sims (1984)] um índice de plausibilidade desses choques exógenos. A análise das previsões condicionais de curto e longo prazos pode ser tão útil quanto a inspeção dos sinais e significância dos coeficientes da matriz com as relações contemporâneas entre as variáveis em um VAR estrutural. Ela pode ser um complemento importante da análise das funções de resposta a impulsos. | |
| dc.description | 9 p. | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | en-US | |
| dc.publisher | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | |
| dc.relation | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/1922 | |
| dc.rights | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | |
| dc.rights | Reproduction of this text and the data it contains is allowed as long as the source is cited. Reproductions for commercial purposes are prohibited. | |
| dc.source | http://www.ipea.gov.br | |
| dc.subject | Modelo de auto-regressão vetorial | |
| dc.subject | Desenho de experimento | |
| dc.subject | Relação de co-integração identificada | |
| dc.subject | VAR estrutural | |
| dc.title | The Interpretation of Coefficients of the Vector Autoregressive Model | |
| dc.title | Discussion Paper 142 : The Interpretation of Coefficients of the Vector Autoregressive Model | |
| dc.title | A interpretação dos coeficientes do modelo auto-regressivo vetorial | |
| dc.type | Discussion Paper |