Forecasting Brazilian Output in Real Time in the Presence of breaks: a Comparison Of Linear and Nonlinear Models

Discussion Paper 118 : Forecasting Brazilian Output in Real Time in the Presence of breaks: a Comparison Of Linear and Nonlinear Models;
Previsão em tempo real do output brasileiro na presença de quebras estruturais: comparação de modelos lineares e não-lineares

dc.creatorChauvet, Marcelle
dc.creatorLima, Elcyon Caiado Rocha
dc.creatorVasquez, Brisne
dc.date2015-10-28T12:29:06Z
dc.date2015-10-28T12:29:06Z
dc.date2015-01
dc.date.accessioned2023-09-28T19:09:27Z
dc.date.available2023-09-28T19:09:27Z
dc.identifierhttp://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/4918
dc.identifier.urihttps://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/9032042
dc.descriptionNeste artigo são comparadas as habilidades preditivas de modelos lineares e nãolineares, com quebras estruturais, para a taxa de crescimento do PIB do Brasil. São estimados os modelos com mudança de regime markoviana propostos por Hamilton (1989) e Lam (1990) - que generaliza o modelo de Hamilton - com dados trimestrais de 1975:1 a 2000:2. Na estimação dos modelos são permitidas quebras estruturais durante os Planos Collor I e II. As probabilidades de recessão dos modelos são utilizadas para se analisar o ciclo de negócios brasileiro. É examinada a capacidade de se prever a taxa de crescimento do PIB fora da amostra e a habilidade preditiva dos dois modelos é comparada com a de modelos lineares. Os nossos resultados revelam que os modelos não-lineares são os que apresentam o melhor desempenho preditivo e que a inclusão de quebras estruturais é importante para se obter a representação do ciclo de negócios no Brasil.
dc.description35 p. : il.
dc.formatapplication/pdf
dc.languageen-US
dc.publisherInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
dc.relationhttp://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/2801
dc.rightsInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
dc.rightsReproduction of this text and the data it contains is allowed as long as the source is cited. Reproductions for commercial purposes are prohibited.
dc.sourcehttp://www.ipea.gov.br
dc.subjectTaxa de crescimento do PIB
dc.subjectRegime markoviana
dc.subjectPlano Collor
dc.titleForecasting Brazilian Output in Real Time in the Presence of breaks: a Comparison Of Linear and Nonlinear Models
dc.titleDiscussion Paper 118 : Forecasting Brazilian Output in Real Time in the Presence of breaks: a Comparison Of Linear and Nonlinear Models
dc.titlePrevisão em tempo real do output brasileiro na presença de quebras estruturais: comparação de modelos lineares e não-lineares
dc.typeDiscussion Paper
dc.coverageBrasil


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