Can macroeconomic variables account for the term structure of sovereign spreads? Studying the Brazilian case
Discussion Paper 152 : Can macroeconomic variables account for the term structure of sovereign spreads? Studying the Brazilian case;
Variáveis macroeconômicas podem explicar a estrutura a termo dos spreads soberanos? Estudando o caso brasileiro
| dc.creator | Matsumura, Marco S. | |
| dc.creator | Moreira, Ajax Reynaldo Bello | |
| dc.date | 2015-10-28T14:14:52Z | |
| dc.date | 2015-10-28T14:14:52Z | |
| dc.date | 2015-01 | |
| dc.date.accessioned | 2023-09-28T19:09:25Z | |
| dc.date.available | 2023-09-28T19:09:25Z | |
| dc.identifier | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/4928 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/9032025 | |
| dc.description | Nosso trabalho objetiva estudar a estrutura a termo de juros e o risco de crédito soberano de países emergentes. Para isso desenvolvemos um modelo a partir de modelos de estrutura a termo, de risco de crédito e de vetores auto-regressivos, baseados nos trabalhos de Ang e Piazzesi (2003) e Ang, Dong e Piazzesi (2005). A principal inovação desses artigos é incluir e estudar a relação entre variáveis macroeconômicas e de estado dos modelos de estrutura a termo convencionais. Nossas contribuições incluem simplificar o modelo proposto por eles, propor um novo método de estimação, adicionar risco de crédito e obter resultados para os mercados doméstico e externo do Brasil. | |
| dc.description | 20 p. : il. | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | en-US | |
| dc.publisher | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | |
| dc.relation | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/2703 | |
| dc.rights | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | |
| dc.rights | Reproduction of this text and the data it contains is allowed as long as the source is cited. Reproductions for commercial purposes are prohibited. | |
| dc.source | http://www.ipea.gov.br | |
| dc.subject | Risco de crédito soberano | |
| dc.subject | Variáveis macroeconômicas | |
| dc.subject | Modelos de estrutura a termo | |
| dc.title | Can macroeconomic variables account for the term structure of sovereign spreads? Studying the Brazilian case | |
| dc.title | Discussion Paper 152 : Can macroeconomic variables account for the term structure of sovereign spreads? Studying the Brazilian case | |
| dc.title | Variáveis macroeconômicas podem explicar a estrutura a termo dos spreads soberanos? Estudando o caso brasileiro | |
| dc.type | Discussion Paper | |
| dc.coverage | Países emergentes |