Estimando o desalinhamento cambial brasileiro: uma análise de robustez a partir do Modelo Global com Mecanismo de Correção de Erros
Texto para Discussão (TD) 1865: Estimando o desalinhamento cambial brasileiro: uma análise de robustez a partir do Modelo Global com Mecanismo de Correção de Erros;
Estimating the Brazilian exchange rate misalignment: an analysis of robustness from the Global Model with Error Correction Mechanism
| dc.creator | Marçal, Emerson Fernandes | |
| dc.date | 2013-10-31T13:11:11Z | |
| dc.date | 2013-10-31T13:11:11Z | |
| dc.date | 2013-08 | |
| dc.date.accessioned | 2023-09-28T19:05:05Z | |
| dc.date.available | 2023-09-28T19:05:05Z | |
| dc.identifier | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/2018 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/9029832 | |
| dc.description | O presente trabalho tem por objetivo comparar duas metodologias para cálculo de desalinhamento cambial. A primeira metodologia consiste na estimação do desalinhamento cambial a partir de técnicas multivariadas de séries de tempo nas quais apenas variáveis associadas ao país em análise são utilizadas na modelagem. A segunda metodologia consiste na utilização de fatores globais, como sugerido pelo Modelo Vetorial Autorregressivo com Correção de Erros Global (VAR-MCEG). O caso brasileiro é analisado a partir das duas metodologias. Os resultados sugerem que as estimativas podem diferir em magnitude para diferentes períodos. Ambas as metodologias sugerem que o canal pelo qual termos de troca afetam a taxa de câmbio real brasileiro é indireto. Melhorias de termos de troca levam a uma melhora da posição internacional de investimento e, logo, geram uma valorização da moeda brasileira. Os resultados da metodologia Global Vector Error Correction Model (GVECM) sugerem que a taxa de câmbio real brasileira é afetada no longo prazo pelo nível de taxa de câmbio real dos seus parceiros comerciais. | |
| dc.description | 37 p. : il. | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | pt-BR | |
| dc.publisher | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | |
| dc.rights | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | |
| dc.rights | É permitida a reprodução deste texto e dos dados nele contidos, desde que citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são proibidas. | |
| dc.source | www.ipea.gov.br | |
| dc.subject | Desalinhamento cambial | |
| dc.subject | Técnicas multivariadas de séries | |
| dc.subject | Taxa de câmbio real | |
| dc.subject | Modelo Vetorial Autorregressivo com Correção de Erros Global (VAR-MCEG) | |
| dc.title | Estimando o desalinhamento cambial brasileiro: uma análise de robustez a partir do Modelo Global com Mecanismo de Correção de Erros | |
| dc.title | Texto para Discussão (TD) 1865: Estimando o desalinhamento cambial brasileiro: uma análise de robustez a partir do Modelo Global com Mecanismo de Correção de Erros | |
| dc.title | Estimating the Brazilian exchange rate misalignment: an analysis of robustness from the Global Model with Error Correction Mechanism | |
| dc.type | Texto para Discussão (TD) | |
| dc.coverage | Brasil |