Impact of macro shocks on sovereign default probabilities
Texto pra Discussão (TD) 1241: Impact of macro shocks on sovereign default probabilities;
Impacto de choques macro nas probabilidades de default da curva de juros soberana
| dc.creator | Matsumura, Marco S. | |
| dc.date | 2014-02-24T17:34:31Z | |
| dc.date | 2014-02-24T17:34:31Z | |
| dc.date | 2006-12 | |
| dc.date.accessioned | 2023-09-28T19:04:32Z | |
| dc.date.available | 2023-09-28T19:04:32Z | |
| dc.identifier | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/2556 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/9029540 | |
| dc.description | Utilizamos modelos de macrofinanças para estudar a interação entre variáveis macro e a curva de juros soberana brasileira usando dados diários. Calculamos as probabilidades de default implícitas do modelo e uma medida do impacto de choques macro nas probabilidades. Uma extensão da estratégia de identificação de Dai e Singleton para modelos gaussianos com fatores latentes e observáveis foi descrita de modo a estimar nossos modelos. Entre as variáveis testadas, VIX é o fator macro mais importante afetando títulos e probabilidades de default de curto prazo, e a taxa curta do Federal Reserve (Fed) é o fator mais importante que afeta probabilidades de longo prazo. | |
| dc.description | 43 p. : il. | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | en-US | |
| dc.publisher | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | |
| dc.rights | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | |
| dc.rights | É permitida a reprodução deste texto e dos dados nele contidos, desde que citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são proibidas. | |
| dc.source | www.ipea.gov.br | |
| dc.subject | Curva de juros soberana brasileira | |
| dc.subject | Variáveis macroeconômicas | |
| dc.subject | Modelos de macrofinanças | |
| dc.title | Impact of macro shocks on sovereign default probabilities | |
| dc.title | Texto pra Discussão (TD) 1241: Impact of macro shocks on sovereign default probabilities | |
| dc.title | Impacto de choques macro nas probabilidades de default da curva de juros soberana | |
| dc.type | Texto para Discussão (TD) | |
| dc.coverage | Brasil |