Volatilidade da taxa de câmbio real e taxa de juros no Brasil: evidências de um modelo VAR-GARCH-M para o período 1999-2010
Texto para Discussão (TD) 1586: Volatilidade da taxa de câmbio real e taxa de juros no Brasil: evidências de um modelo VAR-GARCH-M para o período 1999-2010;
Volatility of the real exchange rate and interest rate in Brazil: evidence from a model VAR-GARCH-M for the period 1999-2010
| dc.creator | Cerqueira, Vinícius dos Santos | |
| dc.date | 2013-07-11T19:23:21Z | |
| dc.date | 2013-07-11T19:23:21Z | |
| dc.date | 2011-03 | |
| dc.date.accessioned | 2023-09-28T19:03:24Z | |
| dc.date.available | 2023-09-28T19:03:24Z | |
| dc.identifier | http://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/1445 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/9028973 | |
| dc.description | Este trabalho investiga a relação entre taxa de juros e volatilidade da taxa de câmbio real efetiva no Brasil. Por meio de um modelo GARCH multivariado simultâneo, que permite estimar equações para a média e a variância em único estágio, infere-se que: não é possível afirmar que as variações e a volatilidade da taxa de câmbio real efetiva e da taxa de juros – Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) ou Selic descontada a inflação medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) – sejam independentes. No contexto do regime de metas para a inflação, tal consideração sugere que a elevada volatilidade cambial no Brasil pode estar relacionada com a regra de política monetária adotada no país. | |
| dc.description | 30 p. : il. | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.language | pt-BR | |
| dc.publisher | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | |
| dc.rights | Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea) | |
| dc.rights | É permitida a reprodução deste texto e dos dados nele contidos, desde que citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são proibidas. | |
| dc.source | www.ipea.gov.br | |
| dc.subject | Taxa de juros | |
| dc.subject | Taxa de câmbio real | |
| dc.subject | Volatilidade cambial | |
| dc.subject | Política monetária | |
| dc.title | Volatilidade da taxa de câmbio real e taxa de juros no Brasil: evidências de um modelo VAR-GARCH-M para o período 1999-2010 | |
| dc.title | Texto para Discussão (TD) 1586: Volatilidade da taxa de câmbio real e taxa de juros no Brasil: evidências de um modelo VAR-GARCH-M para o período 1999-2010 | |
| dc.title | Volatility of the real exchange rate and interest rate in Brazil: evidence from a model VAR-GARCH-M for the period 1999-2010 | |
| dc.type | Texto para Discussão (TD) | |
| dc.coverage | Brasil | |
| dc.coverage | 1999-2010 |