Impactos dos choques na política monetária e no câmbio do Brasil: um modelo de autorregressão vetorial estrutural aumentada por fatores dinâmicos

Texto para Discussão (TD) 1711: Impactos dos choques na política monetária e no câmbio do Brasil: um modelo de autorregressão vetorial estrutural aumentada por fatores dinâmicos;
Impact of monetary policy shocks and exchange Brazil: a structural vector autoregression model augmented by dynamic factors

dc.creatorAlmeida, Glaudiane
dc.creatorAlves, Paloma Palmieri
dc.creatorLima, Elcyon Caiado Rocha
dc.date2013-06-19T18:48:11Z
dc.date2013-06-19T18:48:11Z
dc.date2012-02
dc.date.accessioned2023-09-28T19:03:18Z
dc.date.available2023-09-28T19:03:18Z
dc.identifierhttp://repositorio.ipea.gov.br/handle/11058/1251
dc.identifier.urihttps://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/9028917
dc.descriptionEste texto tem como objetivo estimar os impactos dos choques exógenos na política monetária e no câmbio sobre variáveis econômicas brasileiras, utilizando-se a informação contida em uma grande quantidade destas variáveis. Para obter-se um modelo Factor-Augmented Vector Autoregression (FAVAR), no qual a informação contida em um amplo subconjunto das variáveis selecionadas é condensada em um número pequeno de fatores dinâmicos. Estes fatores foram incluídos como variáveis endógenas, juntamente com variáveis cujas informações não foram condensadas em fatores, em um modelo Structural Vector Autoregression (SVAR). Todos os coeficientes e componentes não observáveis do FAVAR foram estimados conjuntamente empregando-se o amostrador de Gibbs. A identificação dos choques exógenos foi obtida por meio de restrições de sinais, nas funções impulso-resposta das variáveis cujas informações não foram condensadas, deduzidas utilizando-se uma versão dinâmica do modelo Mundell-Fleming. Além de se obterem os impactos dos choques na política monetária e no câmbio sobre um grande número de variáveis econômicas, obtiveram-se também os seguintes resultados: os choques na política monetária, considerando-se o modelo FAVAR, têm um efeito menor no nível geral de preços e no nível da produção que em um modelo VAR; e os choques no câmbio não alteram seus impactos de forma significativa quando se comparam os resultados do FAVAR e do VAR.
dc.description45 p. : il.
dc.formatapplication/pdf
dc.languagept-BR
dc.publisherInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
dc.rightsInstituto de Pesquisa Econômica Aplicada (Ipea)
dc.rightsÉ permitida a reprodução deste texto e dos dados nele contidos, desde que citada a fonte. Reproduções para fins comerciais são proibidas.
dc.sourcewww.ipea.gov.br
dc.subjectPolítica monetária
dc.subjectChoques exógenos
dc.subjectVariáveis econômicas
dc.subjectCâmbio
dc.titleImpactos dos choques na política monetária e no câmbio do Brasil: um modelo de autorregressão vetorial estrutural aumentada por fatores dinâmicos
dc.titleTexto para Discussão (TD) 1711: Impactos dos choques na política monetária e no câmbio do Brasil: um modelo de autorregressão vetorial estrutural aumentada por fatores dinâmicos
dc.titleImpact of monetary policy shocks and exchange Brazil: a structural vector autoregression model augmented by dynamic factors
dc.typeTexto para Discussão (TD)
dc.coverageBrasil


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