| dc.creator | Donangelo, Andrés F. | |
| dc.creator | Silva, Wallace Clayton Porcino | |
| dc.creator | Lemgruber, Eduardo Facó | |
| dc.date | 2019-08-08T17:33:22Z | |
| dc.date | 2023-09-27T03:00:35Z | |
| dc.date | 2000 | |
| dc.date.accessioned | 2023-09-27T13:30:16Z | |
| dc.date.available | 2023-09-27T13:30:16Z | |
| dc.identifier | DONANGELO, Andrés; SILVA, Wallace C. P. da; LEMGRUBER, Eduardo Facó. Estimuladores de volatilidades de valor em risco de ativos lineares e não lineares: investigação para períodos de crise e estáveis no mercado brasileiro. Rio de Janeiro: UFRJ, 2000. 16 p. (Relatórios COPPEAD, 328). | |
| dc.identifier | 8575080067 | |
| dc.identifier | 1518-3335 | |
| dc.identifier | http://hdl.handle.net/11422/9113 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/8908391 | |
| dc.description | Unavailable. | |
| dc.description | O cálculo paramétrico do Valor em Risco (VaR) utiliza como um dos seus parâmetros a volatilidade do ativo-objeto. Este trabalho procura determinar o melhor estimador para esse parâmetro, fazendo uma comparação entre os métodos histórico com janela de tempo fixa, histórico com alisamento exponencial (EWMA) e a volatilidade implícita das opções, para carteiras formadas somente por ativos lineares e carteiras formadas somente por ativos não-lineares. A metodologia é testada na análise de risco de ações e opções de compra da Telebrás, para o período das crises da Rússia e cambial brasileira, e para o período de maior estabilidade subseqüente. Os resultados indicam que para o caso de ações da Telebrás, as volatilidades histórica e EWMA apresentam resultados superiores. Para o caso das opções, a volatilidade implícita apresenta melhores resultados agregados, porém quando as mesmas são agrupadas segundo a “proximidade do dinheiro”, as volatilidades histórica e EWMA mostram desempenho superior. Os modelos VaR para todos os estimadores apresentam desempenho superior em períodos de estabilidade, em comparação aos períodos de crise analisados. | |
| dc.language | por | |
| dc.publisher | Universidade Federal do Rio de Janeiro | |
| dc.publisher | Brasil | |
| dc.publisher | Instituto COPPEAD de Administração | |
| dc.publisher | UFRJ | |
| dc.relation | Relatórios COPPEAD | |
| dc.rights | Acesso Aberto | |
| dc.subject | Mercado financeiro | |
| dc.subject | Ações | |
| dc.subject | Risco | |
| dc.subject | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ADMINISTRACAO | |
| dc.title | Estimadores de volatilidades para modelos de valor em risco de ativos lineares e não-lineares: investigação para períodos de crises e estáveis no mercado brasileiro | |
| dc.type | Relatório | |
