| dc.contributor | Camelo Rincón, Milton Samuel | |
| dc.creator | Cepeda Vega, Karen Mayerly | |
| dc.creator | Gómez Llanos, Tania Lorena | |
| dc.date | 2022-01-01T08:00:00Z | |
| dc.date.accessioned | 2023-09-07T21:40:34Z | |
| dc.date.available | 2023-09-07T21:40:34Z | |
| dc.identifier | https://ciencia.lasalle.edu.co/finanzas_comercio/666 | |
| dc.identifier | https://ciencia.lasalle.edu.co/cgi/viewcontent.cgi?article=1685&context=finanzas_comercio | |
| dc.identifier | https://ciencia.lasalle.edu.co/context/finanzas_comercio/article/1685/viewcontent/TG_63151239_2022.pdf | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/8748840 | |
| dc.description | <p>En este trabajo investigativo se discuten algunas de las metodologías tradicionales y alternativas para valoración de opciones haciendo énfasis en las opciones de tipo europeo, teniendo en cuenta que el método tradicional de mayor utilización conocido como el modelo Black-Scholes y Merton (B-S-M) ha sido criticado debido a sus supuestos. Se evalúan empíricamente alternativas que son una extensión del modelo B-S-M, partiendo de forma hipotética de cuatro diferentes tipos de activo subyacente (acción ordinaria de Bancolombia, índice COLCAP, TRM y el precio del petróleo WTI). Los modelos considerados son la extensión de asimetría y curtosis no normales de Jarrow & Rudd y Corrado & Su, el árbol binomial y trinomial, y el modelo de Duan que supone que la volatilidad de los retornos sigue un GARCH (1,1). Finalmente, se contrastan los resultados de los modelos para observar si brindan mejores resultados al dar un valor más cercano a la realidad misma del mercado, concluyendo en este caso que el modelo de Duan tuvo más aciertos en la valoración de opciones europeas.</p> | |
| dc.description | In this research work some traditional and alternative methods are discussed for option pricing emphasis on the options of the European type, considering that the traditional method of increased utilization known as the Black-Scholes and Merton model (B-S-M) has been criticized because of its assumptions. Alternatives that are an extension of the B-S-M model are evaluated empirically, starting hypothetically from four different types of underlying asset (Bancolombia common stock, COLCAP index, TRM and the price of WTI). The models considered are the non-normal asymmetry and kurtosis extension from Jarrow & Rudd and Corrado & Su, the binomial and trinomial tree, and the Duan model that assumes that the volatility of returns follows a GARCH (1,1). As a result, the results of the models are contrasted to see if they provide better results by giving a value closer to the reality of the market, concluding in this case that the Duan model had more successes in the European option pricings. | |
| dc.language | spa | |
| dc.publisher | Universidad de La Salle. Facultad de Economía, Empresa y Desarrollo Sostenible – FEEDS. Finanzas y Comercio Internacional | |
| dc.rights | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | |
| dc.rights | acceso abierto | |
| dc.subject | Métodos semiparamétricos y no paramétricos | |
| dc.subject | Economía financiera | |
| dc.subject | Valoración de activos financieros | |
| dc.subject | Opciones europeas | |
| dc.subject | Volatilidad del activo | |
| dc.subject | Valoración de opciones | |
| dc.title | Metodologías alternativas para la valoración de opciones europeas | |
| dc.type | Trabajo de grado - Pregrado | |
| dc.type | Advertising and Promotion Management | |
| dc.type | Business | |
| dc.type | Business Administration, Management, and Operations | |
| dc.thesis | Finanzas y Comercio Internacional | |
