| dc.contributor | Higachi, Hermes Yukio | |
| dc.contributor | http://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.do?id=K4769709A2 | |
| dc.contributor | Fernandes, Adriana Sbicca | |
| dc.contributor | Pereima Neto, João Basílio | |
| dc.creator | Faria, Ana Cristina Cruz de | |
| dc.date | 2019-04-15T12:13:27Z | |
| dc.date | 2019-04-15 | |
| dc.date | 2019-04-15T12:13:27Z | |
| dc.date | 2019-02-26 | |
| dc.date.accessioned | 2023-08-31T23:33:11Z | |
| dc.date.available | 2023-08-31T23:33:11Z | |
| dc.identifier | FARIA, Ana Cristina Cruz de. Economia comportamental e puzzles do mercado de ações: uma abordagem baseada em agentes. 2019. Dissertação (Mestrado em Economia) - Universidade Estadual de Ponta Grossa, Ponta Grossa, 2019. | |
| dc.identifier | http://tede2.uepg.br/jspui/handle/prefix/2780 | |
| dc.identifier.uri | https://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/8567671 | |
| dc.description | Economic Sciences came across the 20th century with a paradigm shift in the explanation of
market movements, motivated mainly by the explanatory inconsistencies for the real behavior
of the investors when compared to the expected normative behavior. The expectation of
rational and optimized behavior of economic agents was constantly questioned, especially in
the 1980s and 1990s, when observed that investors, buyers and sellers acted not only by
valuing optimized losses and gains but also making their decisions based in context, scenery,
external influences, heuristics and influenced by emotions. This research uses an Agent-Based
Approach to describe and explain some of the main anomalies or puzzles of the stock market,
using a computational model that verifies the influence of fundamentalist and technical agents
in an artificial market composed of fundamentalist agents with unlimited rationality and
rational expectations, and by technical agents that have limited rationality and who adopt
anchoring heuristic in the process of judgment and decision on the quantity of shares to be
bought or sold. The results point to a significant influence of behavioral bias and heuristics
incorporated into the model, supporting the occurrence of stylized facts – fat tails and
volatility clusters – as consequences of behavior and decision making that is not based only
on rationality or maximization of gains. | |
| dc.description | As Ciências Econômicas se depararam ao longo do século 20 com uma mudança de
paradigma na explicação dos movimentos do mercado, motivada principalmente pelas
inconsistências explicativas para o comportamento real dos investidores quando comparado
com o comportamento normativo esperado. A expectativa de comportamento racional e
otimizado dos agentes econômicos foi constantemente questionada, principalmente nas
décadas de 80 e 90, ao se observar que os investidores, compradores e vendedores não agiam
somente fundamentados em avaliação de perdas e ganhos otimizados, mas também tomavam
suas decisões baseados em contexto, cenário, influências externas, heurísticas e emoções. Para
descrever e explicar algumas das principais anomalias ou puzzles do mercado de ações, esta
pesquisa utiliza uma Abordagem Baseada em Agentes, com modelo computacional que
verifica a influência de agentes fundamentalistas e grafistas em um mercado artificial
composto por agentes fundamentalistas com racionalidade ilimitada e expectativas racionais,
e por agentes grafistas que possuem racionalidade limitada e que adotam heurística de
ancoragem no processo de julgamento e de decisão sobre a quantidade de ações a serem
compradas ou vendidas. Os resultados encontrados apontam para uma significativa influência
do viés de comportamento e da heurística incorporados ao modelo, suportando a ocorrência
de fatos estilizados – fat tails e clusters de volatilidade – como consequências do
comportamento e processo decisório que não se baseia apenas em racionalidade ou
maximização dos ganhos. | |
| dc.language | por | |
| dc.publisher | Universidade Estadual de Ponta Grossa | |
| dc.publisher | Brasil | |
| dc.publisher | Departamento de Economia | |
| dc.publisher | Programa de Pós - Graduação em Economia | |
| dc.publisher | UEPG | |
| dc.rights | Acesso Aberto | |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Brazil | |
| dc.rights | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/br/ | |
| dc.subject | Abordagem baseada em agentes | |
| dc.subject | Economia comportamental | |
| dc.subject | Mercado de ações | |
| dc.subject | Modelagem baseada em agentes | |
| dc.subject | Puzzles de mercado | |
| dc.subject | Agent based approach | |
| dc.subject | Agent based modeling | |
| dc.subject | Behavioral economics | |
| dc.subject | Market puzzles | |
| dc.subject | Stock market | |
| dc.subject | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA | |
| dc.title | Economia comportamental e puzzles do mercado de ações: uma abordagem baseada em agentes | |
| dc.type | Dissertação | |
