Coordenação de prazos e eficiência previdenciária

dc.creatorSantos, Rafael
dc.creatorVianna Junior, Paulo
dc.date2019-03-19
dc.date.accessioned2023-08-31T21:38:26Z
dc.date.available2023-08-31T21:38:26Z
dc.identifierhttps://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/76433
dc.identifier.urihttps://repositorioslatinoamericanos.uchile.cl/handle/2250/8560208
dc.descriptionA análise de estilo proposta por Sharpe [11] dos 457 fundos previdenciários de renda fixa existentes no Brasil entre 2011 e 2015 não deixa dúvida: as alocações financeiras na previdência têm se concentrado em títulos de curtíssimo prazo. Há portanto espaço para o alongamento do prazo médio do sistema, o que elevaria a sustentabilidade e o retorno esperado via prêmio de liquidez. A disseminação da informação promovida pelos fundos do tipo data-alvo se mostrou um experimento natural valioso, ao demonstrar o alongamento significativo e isolado nas carteiras desses fundos, sugerindo que a informação coordena e direciona os recursos que demandam menor liquidez para os títulos longos. Uma implicação direta é a maior utilização de fundos data-alvo como forma de dar eficiência ao sistema previdênciário brasileiro.pt-BR
dc.formatapplication/pdf
dc.languagepor
dc.publisherEGV EPGEpt-BR
dc.relationhttps://periodicos.fgv.br/rbe/article/view/76433/75252
dc.rightsCopyright (c) 2019 Revista Brasileira de Economiapt-BR
dc.sourceRevista Brasileira de Economia; Vol. 73 No. 1 (2019): JAN-MAR; 121-135en-US
dc.sourceRevista Brasileira de Economia; v. 73 n. 1 (2019): JAN-MAR; 121-135pt-BR
dc.source1806-9134
dc.source0034-7140
dc.subjectPrevidênciapt-BR
dc.subjectDuração de carteiraspt-BR
dc.subjectEconomia da informaçãopt-BR
dc.titleCoordenação de prazos e eficiência previdenciáriapt-BR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.typeArticlesen-US
dc.typeArtigospt-BR


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